某公司资产负债表管理分析..docVIP

第八章 案例 编写本章的目的是通过解剖一些典型案例，帮助参与贷款风险五级公类工作的有关人员，掌握贷款五级公类的原理，并综合运用财务分析、现金流分析、非财务分析和担保分析工具，较准确的找出识别贷款风险类别的主要特征，以 便更好地指导贷款五级公类工作。 为维护当事人的合法权益，本案例中有关借款人、保证人的名称及信息均做了必要的掩饰、简化等技术处理。 案例一 一、甲公司背景 ：甲公司（股份有限公司）成立于 1995 年 6 月，注册资本 216.42 万元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。 二、行业地位： 作为中国知名的家电企业，甲公司 产品 已获 得 ISO9002 质量体系认证和世界主要发达国家的安全技术标准证书，为进一步拓展国际市场奠定了基础。公司凭借自身 雄厚的技术实力，不断开发出适应市场需求的 新产品，如：十六画面彩电、多媒体彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、 液晶显示器等。 该公司生产的 “信合”彩电以及按国际标准 组织生产的“信合”液晶显示器，以其优良的品质赢得了一 定的市场份额，产品远销世界各地。 目前公司致力于提升传 统产品的技术含量，数字高清晰度彩色电视机（ HDTV）的研发成功， 为公司产品结构的升级和行业优势的巩固加注了筹码， 生产和销售上具有较大的竞争优势。 三、经营管理和发展战略： 2001 年面对市场供大于求，产品竞争激烈，中国彩电行业大打价格战，该公司采取了更为激 烈的低价销售策略以保持原有市场份额，并取得一定成绩，但总体销售收入比 2000 年有较大幅度的下降，全年实现净 利润 8.85 万元，比上年下降了 67.72%；同时 2001 年公司调整了采购策略，全面使用承兑汇票进行结算。 公司管理层意识到如果不引入新产品，就难以在有限的市场需求中维持和扩张自身的市场份额，因此在 2000 半年 开始，公司就提出坚持“以经济效益为中心”的经营方  年下 针，深挖企业潜力，大力调整产品结构，加强成本控制， 一方面加大新产品的开发力度， 另一方面对原有生产线进行技术改造， 进一步降低生产成本 。2002 年有关固定资产技术改造基本完成， 新的高清彩电投入市场， 销售持续上升， 同时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年成功取得欧美市场 订单，进一步促进公司销售的增长。 2002 年公司净利润 17.62 万元，比上年上升了 99.10%。但同时，由于销售奖励力度的 加大，公司相关费用支出也比以往有较大幅度的上升。 四、借款情况： 甲公司 2002 年在 AAA信用社 借款 153.66 万 元， 以公司 厂房和设备抵押， 经 WF公司评估， 评估价值为 280 万元。借款期限为 2002 年9月1日至2003年8月31 日，期限壹年。 五、财务报表 （一）甲公司 2000-2002 年损益表 损益结构分析表 单位：万元、 % 2002 年 2001 年 2000 年 日期 金额 占比 金额 占比 金额 占比 项目 一、主营业务收入 1258.52 100 951.46 100 1070.72 100 减 : 折扣与折让 0 0.00 0.00 二、主营业务收入 1258.52 100 951.46 100.00 1070.72 100.00 净额 减：主营业务成本 1071.08 85.11 832.11 87.46 910.79 85.06 主营业务税 2.60 0.21 5.79 0.61 5.13 0.48 金及附加 三、主营业务利润 184.84 14.69 113.56 11.94 154.80 14.46 （毛利润） 加：其他业务利润 6.57 0.52 8.69 0.91 8.89 0.83 减：存货跌价准备 0 0.00 0.00 0.00 6.37 0.59 营业费用（销 141.43 11.24 103.35 10.86 112.72 10.53 售费用） 管理费用 35.60 2.83 24.55 2.58 19.03 1.78 财务费用 1.65 0.13 -7.83 -0.82 -5.24 -0.49 四、营业利润 12.74 1.01 2.17 0.23 30.80 2.88 加：投资收益 7.76 0.62 12.03 1.26 1.64 0.15 补贴收入 0.07 0.01 0.35 0.04 0.05 0.00 营业外收入 0.31 0.03 0.88 0.09 0.78 0.07 减：营业外支出 0.23 0.02 4.26 0.45 0.58 0.05 加：以前年度损益 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 调整 五、利润总额 20.66 1.64 11.16 1.17 32.70 3.05 减; 所得税 3.08 0.