供应链金融运作模式解析总结计划报告总结计划.docxVIP

范文 范例 指导 参考 供应链金融运作模式分析 供应链金融的实践由来已久 ，但供应链金融这一概念的明确提出 ，则要追 溯到 2000 年 Timme(2000) 等的定义 ，他们认为当供应链上的参与方与为其提供 金融支持的处于供应链外部的金融服务提供者建立协作 ，且这种协作关系旨在 于实现供应链的目标 ，同时考虑到物流 、信息流及资金流及进程 、全部资产和 供应链上的参与主体时 ，就形成了供应链金融 。 供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式 。它将资金流有效 地整合到供应链管理中来 ，既为供应链各个环节的弱势企业提供新型贷款融资 服务，同时又通过银行 、物流企业 、核心企业 、中小企业的协作 ，构筑银行 、 企业和商品供应链互利共存 、持续发展 、良性互动的产业生态 。 从供应链金融的资金来源上看 ，资金可以来源于供应链成员企业间由于预 付、延期支付等形成的链内融资方式 ，也可以源于独立的第三方金融机构 ，即 供应链外部融资 ，这也构成了供应链金融的两种基本形式 ：第一、链内融资 。 在供应链内部 ，出于成员间良好的合作关系 ，预付货款和延迟支付等付款方式 可以在一定程度上缓解个别企业的资金短缺压力 ，实现资金流在供应链成员间 的优化配置 。这种以业务关系为纽带的资金流动 ，具有融资成本低 、融资速度 快等特点 ，在加强成员企业间的业务关系方面 ，具有重要的作用 。当然 ，这种 链内融资模式的资金调配能力和规模都有限 ，当上下游企业都同时面临资金缺 口时，这种方式就很难达到效果 。第二、链外融资 。当链内融资不能满足需求 时，就必须借助于链外的资金 。按照有无实物质押 ，可以初步分为供应链外部 基于物流金融业务的质押融资和基于核心企业资信水平的信用融资两个方面 。 基于物流金融业务的质押融资主要表现为外部金融机构通过与第三方物流企业 word 版 整理 范文 范例 指导 参考 实现物权的监管 ，所开展的保兑仓 、融通仓等业务 。而链外的信用融资方式则 是从供应链整体的角度 ，充分利用核心企业的低融资成本 、高融资效率优势 ， 为供应链中广大的中小企业创造融资便利 ，也为供应链整体竞争力的提升创造 基础。 应收账款融资模式 （应收类）—— 销售阶段供应链金融 （ 1）成员关系 ： 应收账款融资模式包括三个成员 ，分别是金融机构 、上游供应商和下游核 心企业 。 上游供应商与核心企业之间是债权债务关系 ；金融机构与上游供应商 之间是借贷关系 ，金融机构是放款方 ，上游供应商是融资方 ；金融机构与下游 核心企业是付款销单的关系 ，核心企业支付给金融机构欠上游供应商的货款 ， 消除上游供应商所质押的应收账款单据 。 （ 2）业务流程与特点 ： 在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前 ，商业银行仍要对该企业的风 险进行评估 ，只是更多关注的是下游企业的还款能力 、交易风险以及整个供应 链的运作状况 ，而并非只针对中小企业本身进行评估 。 应收账款融资使得融资企业可以及时获得商业银行提供的短期信用贷款 ， 不但有利于解决融资企业短期资金的需求 ，加快中小企业健康稳定的发展和成 长，而且有利于整个供应链的持续高效运作 。 word 版 整理 范文 范例 指导 参考 3）案例：金成兴龙应收账款融资 金成兴龙背景 金成兴龙公司始建于 2003 年 5 月，法人代表张某 ，注册资本 3000 万元，主要经营钢 材、木材 、建筑材料等的批发零售 。企业财务报表显示 ，截至 2009 年 11 月，公司资产总 额 3.7 亿元，其中流动资产 2.79 亿元，固定资产 0.56 亿元 ，负债总额 1.12 亿元 ，净资产 2.58 亿元 ，资产负债率 30.26% 。 近两年来 ，金成兴龙公司大量进行固定资产投资 ，但其所投资兴建的固定资产项目因 土地手续不全及其他原因没有投产运营 ，资金占用较大 。 自 2009 年以来 ，借款人经营出现 问题 ，还款能力下降 ，加上自身融资额及对外担保额较大 ，对经营失去信心 ，想借机逃废 银行债务 ，大量转移资产 ，企业绝大部分资产均已不在法定代表人名下 。 与金成兴龙公司有应收账款关系的企业 A 、 B、C 三家公司的情况如下 ：A 公司，成立 于 2002 年，注册资金 250 万元，主营钢材等的批发零售 ； 2005 年被信用评级公司评为 A 级；银行未结清贷款 1490 万元 ；在银行无不良信用记录 。 B 公司，成立于 2003 年，主营 钢材 、生铁等的批发零售 ，注册资本 50 万元，总资产 3000 万元 ；银行未结清信贷业务余 额为 0 ；在银行无不良信用记录 。 C 公司 ，成立于 2006 年，注册资金 500 万元 ，主营钢材 生铁 、汽车配件 、