中央银行概论12.ppt

第十二章 中央银行对外金 融关系 第一节 概述 一、 金融国际化趋势 ? 经济的国际一体化以金融的全球化为特 征，但是金融全球化又有其自身规律和 丰富的内容。 ? 从金融本身的发展规律来看，推动金融 全球化的主要原因在于 – 80 年代以来金融的自由化趋势 – 电子信息技术的发展 – 金融创新等 ? 金融全球化主要表现在以下几个方面： – 第一，资本流动的全球化。 – 第二，金融市场的国际化。 – 第三，金融机构的国际化。 – 第四，货币体系的全球化。 – 第五，金融监管和协调的国际化 。 ? 金融国际化是经济全球化发展的组成部分， 同时又是相对独立并在很大程度上背离实质 经济的全球运动。 ? 与实质经济运动无关的国际资本流动往往成 为实质经济的不稳定和破坏性因素。 二、 中央银行在对外金融关系中的作用 ? 中央银行在当前世界经济环境中，只有通过 加强其对外金融关系才能真正行使其权利完 成其职责。 ? 总的来说，中央银行在对外金融关系中的作 用体现在以下几个方面： （一）对外金融发展战略和体制的选择 – 作为对外金融关系的全权代表，各国中央银行负 责同其他国家中央银行、各种国际金融机构建立 和发展双边与多边友好合作关系，交流经验，互 通信息，增进了解，改进和完善各自的管理技术， 促进本国和各国经济、金融的发展和稳定。 （二）协调金融国际发展中的各项构成要素 中央银行协调配合可以采取的措施有： – 1. 在外汇、外债、国际收支与外汇储备、引进外 资、金融国际化等不同监督管理部门之上，综合 协调管理对外金融规划的各个部门，统筹全局， 协调行动； – 2. 建立协调一致的情报及信息资料来源、统计、 分析处理系统； – 3. 建立指标口径彼此衔接、协调配合的总体综合 动态协调的检测系统； – 4. 各类对外金融政策的协调配合，并与对内经济 金融政策相配合。 （三）进行汇率调整和外汇管理 ? 外汇汇率的调整和外汇管理是一国对外 金融关系的核心问题。 ? 中央银行在汇率调整和外汇管理中的作 用可以概括如下： – 1. 汇率调整和管理的决策 – 2. 确定汇率决定模式 – 3. 确立外汇管理政策 – 4. 其他配套方案的建立与实施 （四）对国际资本流动进行管理 ? 亚洲金融危机的严重性与连带影响，使人们 认识到监管国际资本流动的重要性。 ? 为了防范金融危机的发生和传染，需要一个 专门机构对国际资本流动进行监测和控制， 很显然这一机构非中央银行莫属。 ? 而且，由于金融危机极强的传染性，要求中 央银行在对国际资本进行监测和控制时必须 和其他国家进行合作。 ? 中央银行在防范金融风险中的作用是不可低 估的。 三、中央银行对外金融关系的基本内容 ? 由于其本身特殊的地位和职能，中央银行是一国对外 金融关系的全权代表，在处理一国对外金融关系中， 中央银行一般要面临一些基本的任务，这就是中央银 行对外金融关系的基本内容： – 充当政府对外金融活动的总顾问和全权代表 – 制定对外金融的总体发展战略 – 官方结算 – 管理黄金和外汇储备 – 资本国际流动的调节管理与对外负债的监测 – 国际金融活动的调节与监督 – 外汇交易 – 发展与各国中央银行及各国际金融机构的对外金融关 系 第二节 中央银行金融监管的 国际协作 一、金融监管国际协作的必要性 ? 加强金融监管就成为防范金融危机的直接措施。 ? 在金融国际化的背景下，仅仅加强国内金融监管还是不够 的，需要进行金融监管的国际合作。 ? 金融监管国际协作的必要性体现在以下几个方面： – （一）金融国际化是加强金融国际监管的基础条件 – （二）金融创新、金融自由化是加强金融监管的直接原因 – （三）当前的金融监管背景也要求加强国际合作 ? 第一，各国金融监管当局对待金融危机的政策和态度不 一致形成了国际金融运行的漏洞和矛盾。 ? 第二，各国金融监管当局还未形成一致的监管协议。对 国际金融业的监管问题，突出表现为在商业银行发生资 金困难时的最后贷款人，以及一旦破产倒闭时的最后责 任问题上。 ? 第三，国际货币体系还不是一个公正、健全有效的体系。 二、国际清算银行与金融监管 的国际协调 目前的金融监管国际协调机制主要是以国际清算银 行为核心 （一）国际清算银行的产生与发展 ? 国际清算银行于 1930 年 5 月 17 日在瑞士巴塞尔正式运 营。 ? 国际清算银行以股份公司的形式对外发行股本，其法 定股本为 15 亿金法郎，共 60 万股即每股面值 2500 金 法郎。 ? 国际清算银行所发行的股本，既可以由各国中央银行 认购也可由公众认购，目前大约有 86% 的已发行股 本由各国中央银行持有，其余则由私人持有。根据规 定，全部股份都可分配红利，但私人股东无权参加股 东大会，也没有投票权。国际清算银行的管理机构