中央银行概论11.ppt

一、中央银行维持金融稳定的职能 ? 中央银行保持金融稳定具有重要的意义 – 价格稳定是实体经济正常运作的必要条件 – 支付系统安全确保交易可以正常进行，良 好的支付体系还是分散化的市场经济所必 需的条件 – 中介职能的正常发挥是将资本配置到投资 项目的必经之路 – 提供降低风险的机会不仅对机构而且对个 人也非常重要，没有这种多元化或分散风 险的可能性，许多投资项目不可能进行 ? 中央银行关注金融稳定有以下几方面原因： – 作为法定的货币发行人，中央银行有责任维护价 格（币值）稳定 – 管理并维护支付系统的职责使中央银行必须确保 社会交易运转正常 – 从维护稳定的能力来看，“最后贷款人”地位决 定了只有中央银行才具有提供紧急流动性支持的 能力，才有可能阻止金融不稳定的发生或降低金 融不稳定的破坏性 ? 金融稳定与中央银行的货币政策目标 、“最 后贷款人”地位以及金融监管密切相关。 二、中央银行维护金融稳定的手段 ? 一般来说，中央银行维护金融稳定从防范和 化解金融危机两方面着手 ? ( 一 ) 防范金融风险 ? 1. 中央银行的主要职责之一就是运用货币政 策 , 实现稳定物价、促进经济稳定增长的目标 ? 2. 金融稳定性评估 ? 3. 加强支付体系监督 ? 4. 加强金融市场监管 ? 5. 推动金融改革 （二 ) 化解金融危机 ? 维护金融稳定不可避免地要对金融危机 进行处理。 – 央行首先应判定相关金融机构是处于资不 抵债的境地 , 还是面临短期流动性危机。 – 央行还应判断风险有无系统性影响。 – 在危机的处置过程中 , 一是要科学判断系 统性风险 , 二是要避免滥用央行“ 最后贷 款人” 角色。 第四节 反洗钱 一、洗钱概述 （一）洗钱的含义与特征 ? 所谓洗钱（ Money Laundering ），是指将犯 罪所得及其收益通过交易、转移、转换等各 种方式加以合法化，以逃避法律制裁的行为。 – 削弱了国家的宏观经济调控效果，严重危害经济 的健康发展 – 洗钱活动造成资金流动的无规律性，影响金融市 场的稳定，增加金融机构营运风险 – 洗钱活动破坏金融机构稳健经营的基础，加大了 金融机构的法律和运营风险 ? 洗钱犯罪具有多样化、专业化和复杂化的特 征。洗钱的方式和手段具有较强的隐蔽性和 技术性特征。 ? 归纳起来，洗钱有以下一般特征： – 1 、独立的刑事犯罪。 – 2 、洗钱方式和手段的多样性 – 3 、洗钱的专业化 – 4 、洗钱过程具有复杂性 – 5 、洗钱的对象是特定性质的货币资金和财产，系 犯罪所得或用于犯罪目的 – 6 、跨国洗钱愈演愈烈 （二）洗钱的基本过程 ? 洗钱活动的过程式相当复杂的，其模式 也不一定固定。 ? 典型的洗钱过程通常被分为三个阶段， – 处置阶段（ Placement ） – 离析阶段（ Layering ） – 融合阶段（ Integration ） ? 每个阶段都各有其目的及运行模式，洗 钱者有时交错运用，以达到最终的清洗 目的。 （三）洗钱的主要方式 ? 洗钱的最常见方式： – 1 、利用金融机构 – 2 、利用一些国家和地区对银行或个 人资产进行保密的限制 – 3 、通过投资办产业的方式 – 4 、通过市场的商品交易活动 – 5 、其他洗钱方式 二、中央银行在反洗钱工作中的职责 ? 不是所有国家的中央银行都承担着反洗 钱的职责 ? 在我国，中央银行和国家外汇管理局承 担了主要的反洗钱职能 – 制定反洗钱规则的职能 – 对金融反洗钱的行政管理职能 – 负责反洗钱的资金监测 第十一章 金融稳定 第一节 概 述 一、金融稳定的定义 ? 《中国金融稳定报告》（ 2005 ）将金融稳定 定义为：金融体系处于能够有效发挥其关键 功能的状态。 ? 在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和 财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善， 金融机构、金融市场和金融基础设施能够发 挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功 能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体 系整体上仍然能够平稳运行。 金融稳定具有特定的内涵和特征 : ? （ 1 ）有效管理和控制货币供给，实现金融业稳健发 展，为经济增长和发展创造一个良好的货币金融环境； ? （ 2 ）保证金融机构特别是商业银行的健全性和生存 能力，以提高金融市场运行的内在稳定性和安全性， 保护存款者利益，约束债务人行为，以维持正常的信 用秩序；