2020年生鲜零售行业市场分析报告.pdf

2020 年生鲜零售行业市场分析报告 2021 年 1 月 ◼ 社区团购风起云涌：生鲜零售的效率革命与盈利突围 ◼ 行业现状：增长迅猛渗透率提升空间大，平台意在高频流量之争 ◼ 核心竞争及趋势分析：围绕消费者运营，紧抓供应链胜负手 ◼ 市场主要玩家简介：多类玩家共存，互有优劣 ◼ 市场建议：下沉市场效率革命开启，低价竞争后重视供应链价值 ⚫社区团购缘何风起云涌：生鲜零售的 效率革命与盈利突围 社区团购：围绕社区生活，实行预售+ 自提的零售模式 ◼社区团购是一种基于微信群、小程序或平台APP等流量渠道，围绕社区生活场景开展生鲜/ 日用品零售的商业模 式。如下图所示，平台利用团长的社区熟人资源进行获客和服务，并采取线上预订+门店自提的销售模式，实现 生鲜等品类的线上预售和集中配送。社区团购相较前置仓等生鲜到家模式而言，订单式采购利于降低库存损耗 ，集中配送+ 门店自提利好降低交付成本，从而助力实现盈利突围。 资料来源：艾瑞咨询、《第三种零售：连锁店社区团购业务入门》、市场研究部 社区团购缘何而起：寻求生鲜零售效率革命和盈利突围 ◼ 实际上，生鲜社区团购模式早在2015年便已出现，随着移动支付、微商渠道的发展，彼时拼多多（拼团）和农 特微商（“互联网+农业”创业孵化平台）已具备社区团购零售特征。此后随着社区团购玩家的增加，资金的加 码和“百团大战”的疯狂促销，社区团购越战越火，但大量的烧钱、供应链体系的脆弱也使得行业在2019年逐 步步入“洗牌期”。2020年疫情催化下，社区团购再获市场关注，其盈利的可能性逐步被市场挖掘，并引得互 联网巨头纷纷布局分羹。 社区团购缘何而起：寻求生鲜零售效率革命和盈利突围 ◼社区团购缘何而起：对于零售业态和模式的变迁，我们认为本质上是基于需求端消费习惯变迁和企业供给端效能 提升的诉求。 ◼ 首先，生鲜市场规模广阔，且格局相对分散，线上渠道占比仍较低，未来整合空间巨大，对市场经营者而言具备 足够的吸引力。据Euromonitor 统计数据，2019年中国生鲜食品零售规模达到4.98万亿，同比增长5.14%，2014- 2019年复合增速4.89% ，预计2020年规模达到5.1万亿元，整体市场空间广阔，且具备高频刚需，和成长性确定 的消费特征。同时从渠道占比看，2019年传统农贸渠道年占比48% ，商超大卖场占比36%，电商渠道占比从2013 年的1%提升至2019年的6% ，未来渗透率提升空间大。 图3 ：中国生鲜食品零售规模（万亿、%） 图4 ：中国生鲜食品零售渠道分布（%） 生鲜食品零售规模（万亿元） 卖场商超 7% 2014 2017 资料来源：Euromonitor、国信证券经济研究所整理 社区团购缘何而起：寻求生鲜零售效率革命和盈利突围 ◼ 其次，从供给端看，传统渠道下生鲜流通环节多且复杂，总加价率甚至超过100%，同时流通环节中果蔬损耗率 多超过10%，水产/ 肉类损耗率亦接近10%，致使终端零售利润偏低，而生鲜电商多采用直采/订单农业等方式， 一定程度实现去批发环节化。 资料来源：艾瑞咨询、中国连锁经营协会、市场研究部 社区团购缘何而起：寻求生鲜零售效率革命和盈利突围 ◼从需求端看，生鲜电商的发展顺应了家庭小型化下生鲜消费小批量多批次的趋势，同时满足便利化的消费需求。 根据国家统计局的抽样调查，我国1-2人户家庭占比从2005年的35.22%增加至了2018年的45% ，而年轻家庭消 费群体单次采购量普遍较低。此外，2020年的新冠疫情加速培养了用户的线上买菜习惯，消费者对于生鲜产品预 包装的接受度进一步提升，有望进一步提升生鲜电商渗透率。据《第三只眼看零售》的调查数据，疫情期间有超 过1/3的消费者对生鲜预包装的态度比以前更加积极了，其中41岁以上消费者的态度转变最为明显。 图7 ：消费者对于生鲜产品预包装的接受度提升（%） 跟以前接