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信息产业跨国投资理论的新发展 ——地区聚集优势理论和合作优势理论分析 李俊江 马頲 内容提要 本文通过运用产业组织理论中的地区聚集优势理论和合作优势理论对 信息产业跨国公司投资的动因和特点进行了分析，认为地区聚集优势与合作优势共同构 成了互联网时代信息产业跨国公司投资赖以生存和发展的基础。信息产业跨国公司是否 能够将地区聚集的环境和合作关系转变为企业的地区聚集优势和合作优势，并将两者最 终转变为竞争优势，关键在于它们的学习能力。同样，发展中国家和地区提升 IT 业国 际竞争力的关键在于将内力和外力有效地结合起来。 关键词 信息产业 跨国公司 地区聚集 合作优势 尽管传统的跨国公司投资理论对 IT 业跨国公司依然适用，但由于信息产业具有一 些新的投资方式和组织变化特征，例如 IT 业跨国投资在地理上的集中，以及 IT 业跨国 公司越来越多地进行战略联盟的投资，我们难以在传统的跨国投资理论中找到合理的解 释。因此，本文在借鉴传统投资理论的基础上，通过对地区聚集优势理论和合作优势理 论的分析，从一个新的理论视角探讨 IT 业跨国投资的动因及特点。 一、传统跨国投资理论对 IT 业跨国公司国际投资的适用性 一般认为，美国学者、麻省理工学院教授海默通过对跨国公司行为的分析研究， 成为对国际直接投资进行理论探索的先行者。他 20 世纪 60 年代初提出的垄断优势理论 标志着国际直接投资理论的兴起。随后，西方学者又相继提出了其他理论，这些理论按 1 照它们各自的分析方法或理论依据，大致可以分为四类 ： 1、以产业组织理论为基础的理论，海默的垄断优势理论就属于这一类。 2、市场化内部理论，以英国学者巴克莱、卡森及加拿大学者拉格曼为代表。 3、贸易理论与工业区域理论的结合，其主要指美国学者维农提出的产品生命周期 1 参见江小娟、杜玲：《外国跨国公司投资理论研究的最新进展》，《世界经济》，2001 年第 6 期，71—72 页。 1 理论。 4、英国学者邓宁的国际生产折衷理论。 从目前 IT 业跨国公司的发展状况看，邓宁的国际生产折衷理论和维农的产品生命 周期理论，还可以部分的解释一些现象，而垄断优势理论与市场化内部理论则对信息产 业跨国公司的适用性较低。在此，笔者主要介绍一下邓宁的国际生产折衷理论。 1977 年，邓宁对以往的跨国公司投资理论进行了总结，将跨国公司对外直接投资 的动因归结为三类因素，即所有权优势、内部化优势和区位优势。对照 IT 业跨国公司 的投资策略，笔者将其理论分别表述如下： 所有权优势是指跨国公司所拥有的独特的资源禀赋的总和，包括商标、品牌、资本、 专门技能、创造发明能力和管理能力等。所有权优势决定了公司对外直接投资的能力。 当前，在新的竞争背景下，IT 业跨国公司的所有权优势更加注重在全球范围内快速组 织和整合资源的能力、建立全球供应与销售网络的能力、快速进行技术创新的能力，以 及协调和管理整个价值链的能力。这些能力成为 IT 业跨国公司提高竞争力的重要标志， 也成为其进行对外投资的主要决定因素。 内部化优势是指拥有所有权优势的跨国公司为了避免市场不完善而将公司的优势 保持在内部所获得的优势。内部化优势决定了跨国公司对外投资的目的和形式。在 IT 业中，信息技术的广泛应用便利了企业内部的通讯、协调和管理，大大降低了企业交流 与管理的成本，提高了跨国公司的内部化优势。同时，技术研发的高成本和技术生命周 期的缩短也促使公司通过内部化尽快获得补偿，特别在高端技术和全球组织管理技能方 面，内部化优势更加明显。 区位优势是指一国拥有的各种有利的条件的总和。区位优势使跨国公司在该国投资 比在其他国家或地区投资能获得更大的利益，它决定了跨国公司对外投资的区位选择。 邓宁提出的区位优势中的变量包括：自然和人造资源及市场的分布与容量；投入品的价 格、质量及生产率（如劳动力、能源、原材料、零部件和半成品）；国际运输和通讯成 本；投资优惠或歧视；产品和服务贸易的人为障碍（如进口控制）；基础设施保障（如 商业、法律、教育、运输和通讯等）；跨国