证券从业——证券投资基金要点总结.pdfVIP

精品文档 第一章 证券投资基金概述 第一节 证券投资基金的概念与特点 1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具； 2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组 合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全； 3、基金与股票、 债券的差异： ①反映的经济关系不同； ②所筹资金的投向不同； ③投资收益与风险大小不同； 4 、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露 程度不同； 第二节 证券投资基金的运作与参与主体 1、 第三节 证券投资基金的法律形式 1、契约型基金是根据基金合同设立的； 公司型基金是根据基金公司章程设立的； 2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不 同；③基金运营依据不同； 3、 第四节 证券投资基金的运作方式 1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场 所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同； 第五节 证券投资基金的起源与发展 1、最早的基金： 1868 年英国“海外及殖民地政府信托基金” ； 2、第一只开放式基金： 1924 年美国“马萨诸塞投资信托基金” ； 3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流 产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化； . 精品文档 第六节 我国基金业的发展概况 1、1992 年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立； 2、1998 年《证券投资基金管理暂行办法》发布； 3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰； 4 、2001 年第一只开放式基金——华安创新； 5、2004 年《证券投资基金法》 6、2004 年 10 月，第一只 LOF——南方基金配置基金； 2004 年底，第一只 ETF——华夏上证 50； 第七节 基金业在金融体系中的地位与作用 1、为中小投资者拓宽了投资渠道； 2、优化金融结构，促进经济增长； 3、有利于证券市场的稳定和健康发展； 4 、完善金融体系和社会保障体系； 第二章 证券投资基金的类型 第一节 证券投资基金分类概述 第二节 第三章 在 第四章 基金管理人 第一节 基金管理人概述 1、基金管理公司注册资本不少于 1 亿元人民币； 2、基金管理公司主要股东条件： ①从事金融资产管理行业， 注册资本不低于 3 亿元人民币； ②持续经营 3 个以上 会计年度；③最近 3 年无违法违规行为； ④其他股东净资产不低于 1 亿元人民币； 3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务； ③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤ QDII 业务； . 精品文档 第二节 基金管理公司机构设置、 1、投资决策委员会——最高决策机构； 2、风险控制委员会 3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部 第三节 基金投资运作管理 1、基金公司投资决策程序： ① 公司研究发展部提出研究报告； ② 投资决策委员会决定基金的整体投资计划； ③ 基金投资部指定投资组合具体方案； ④ 风险控制委员会提出风控建议； 2、对于股票价值的估值：市盈率（ P/E），市净率（ P/B ），现金流折现（ DCF） 以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润； 3、基金