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倒闭公司的财务报表 公司倒闭的原因千奇百怪，但还是有一定的规律可 循，根据美国银行一项关于企业财务管理的调查惊 奇的发现：82%的企业倒闭，都归因于企业经营资 金管理不当，会计人难辞其咎。 我 们查看大量倒闭司企业的财务报表发现一件事， 在公司倒闭之前，财报已经有所体现，只是我们没 有察觉到，自然也没有采取有效的措施，于是企业 一步一步的走向 倒闭的大门。很多人对企业财务 报表不屑一顾，他们根本不明白企业财务报表对规 避一些风险的重要性。下面我们就来分析一下，财 务报表的秘密。 我眼中的财务报表分析 1 1 收入不一定等于现金 收入不一定等于现金，利润也不一定等于现金，所 以一定要看企业的现金流量表。 企业的利润表最容易被操控，而现金流量表相对更 加真实可靠。因为利润是可以通过各种手段“做”出 来的，甚至吹出来。而现金流量表需要实实在在的 每一分钱“点出”出来的。现金是一个企业的血液， 是一个企业最为重要的流动资产，一个盈利丰厚的 企业可能因为现金不足而陷入困境甚至破产倒闭。 所以对于我们信贷员来说，面对小微企业的贷款， 在贷前调查时，一定不要轻易地相信他们的利润表， 而要看他们的现金流量表。如果说该企业的现金流 2 量状况很糟糕，那么他的利润表做得再漂亮，贷款 的风险依然很大。 2 明确“一个中心，两个基本点” 在财务报表中，一个中心就是资产负债表，两个基 本点就是利润表和现金流量表。从资产负债表上完 全可以计算出本年度现金的增减变化数额，为什么 还要编现金流量表？那完全是由于外界想了解这 个现金流量的来源，是来自企业经营活动，还是投 资活动，抑或是融资活动。假定企业经营活动产生 负现金流，如果企业利润表还有赢利的话，就可以 看出应收账款里面可能有水分了。 3 3 识别财务报表粉饰的手段 利润最大化，操纵的典型做法有:提前确认收入、推 迟结转成本、收益性支出混为资本性支出、减少各 项准备的计提、增加折旧年限、亏损挂帐、资产重 组、关联方交易等；利润最小化，除了可减少纳税 之外，还可以将以后年度的亏损前置于本年度，回 避企业连续多年亏损的事实。 典型的操纵方法有:推迟确认收入、提前结转成本、 使用加速折旧法、减少折旧年限、增加各项准备的 计提、将应予资本化的费用列入当期损益等；上市 公司为了避免被停牌整顿，还可能出现“洗澡”的情 况，典型做法有:将坏账、积压的存货、长期投资损 失、闲置的固定资产、待处理资产盈亏等一系列不 良或虚拟资产一次性处理为损失。这就我们常说的， “亏亏亏，亏出一片新天地”。 4 阅读报表三步走 1 看报表总额，了解总体情况 （1）通过资产负债表摸清企业家底。资产负债表 是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表， 它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济 资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求 权。了解企业规模（资产总额），企业债务规模（负 债总额），企业净资产（所有者权益）总额。 5 （2 ）通过利润表了解企业销售规模和赢利能力。 润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报 表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。 了解企业销售额（营业收入），企业成本（营业成 本），企业赢利情况（三大利润指标）。 （3 ）通过现金流量表了解企业现金流入流出情况， 看看企业是否还有余粮。现金流量表反映企业一定 期间现金的流人和流出，表明企业获得现金和现金 等价物的能力。现金流量表主要分经营活动、投资 活动和筹资活动产生的现金流量3 个部分。通过阅 读报表总额，对企业状况形成大致判断。 2 关注报表中的异常项目 6 在形成大致判断后，应当进一步细看报表中的项目， 对于异常数据进行关注，并结合后面的财务分析做 深入了解。 3 进行财务指标综合分析 财务指标综合分析可以对企业进行全面的诊断，对 前面发现的疑问做出进一步分析，并通过与同行业 企业的比较，发现企业存在的问题，为企业未来的 政策调整提供依据。 如何巧妙分析财务报表