CFP®资格认证培训现场辅导 投资理论.docxVIP

声 明 CFP?资格认证培训现场辅导 本讲义讲述内容为课程中相对 的重点难点以及学员发问较多的问 投资理论 题，不涵盖所有考试范围。 CFP资格认证考试范围应以当 年《考试大纲》为准。 课程情况介绍 投资理论 课程 大纲C3知识点 真题考点分布 ? 证券组合理论 真题数量 C3 C2 C1 ? 资本资产定价模型 投资理论 15 18 13 4 1 ? 套利定价理论 债券分析与投资 9 13 8 5 0 ? 有效市场理论 股票市场和股票投资 8 15 14 1 0 期权 5 11 4 6 1 ? 行为金融学简介 期货分析与投资 4 10 4 4 2 互换及其他投资工具 1 12 0 11 1 资产配置与绩效评估 6 11 10 1 0 合计 48 90 53 32 5 证券组合理论 ? 效用函数 ? 最小方差投资组合 一.证券组合理论 ? 有效集定理 ? 资本市场线 1.1 效用函数 ? 效用在经济学上是指人们从某事物中所得到的主观的 满足程度。 ? 投资者的效用是投资者对各种不同投资方案形成的一种主观偏好指标（态度）。投资者的效用是其财富的函数。 ? 假定投资者为理性效用最大化者（Rational Utility Maximizers） ? 投资者的目标是在服从预算约束的条件下，使当前消费效用和期望财富（未来消费）效用E [U(W)] 最大化。  1.1.1 效用函数与风险