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2020 证券考试基础知识真题及详解三 前事不忘，后事之师。证券从业资格考试网特整理真题及详解，帮助考生查缺补漏，突破提高。 二、多选题 1．证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。 A．机构地址 B．个人真实姓名 C．机构联系电话 D．机构名称 1．解析 BD。《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条 规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。 2．资产证券化的有关当事人包括（）。 A．信用增级机构 B．资金和资产存管机构 C．特定目的机构或特定目的受托人 D．原始权益人 2．解析 ABC。资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，主要包括发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券 化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。 3．金融互换可分为（）。 A．利率互换 B．股权互换 C．货币互换 D．信用互换 3．解析 ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商 定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。 4．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性 A．时间上 B．空间上 C．数量上 D．质量上 4．解析 AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求 关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点。 5．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（）。 A．政府机构 B．保险公司 C．商业银行 D．个人 5．解析 ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司（企业）、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。 6．固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（）。 A．ETF B．公司债券 C．分离交易的可转换公司债券中的公司债券 D．国债 6．解析 BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设 置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。 7．外国债券一般是由发行地所在国的（）承销。 A．证券公司 B．几家大银行 C．金融机构 D．中央银行 7．解析 AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国 家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。 8．契约型基金与公司型基金的区别主要在于（）。 A．投资对象不同 B．基金的营运依据不同 C．投资者的地位不同 D．资金的性质不同 8．解析 BCD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、 管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。二者的主要区别体现在选项 B、C、D三方面。 9．股权类产品的衍生工具的种类包括（）。 A．股票指数期权 B．股票指数期货 C．股票期权 D．股票期货 9．解析 ABCD。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 10．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（）等方面提出了审慎性要求。 A．风险控制指标 B．智力结构 C．内部控制机制 D．经营管理能力 10．解析 ACD。根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请 设立予公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于 12 亿元。