供应链金融环境下企业融资问题研究-以海尔为例.docVIP

- PAGE 12 - 摘要 金融市场快速发展影响着我国企业经营。由于资金需求是企业不可避免的环节，无论是出于资金缺乏还是企业扩张的需求，融资能够为企业提供稳定的资金来源，促进企业成长。金融供应链属于新型金融生态，具有普惠性，解决了中小企业融资难的问题。 虽然供应链金融模式可以使各方成员受益，且近年来在中国发展迅速，然而，目前中国的供应链金融仍处于发展的初级阶段，仍然无法充分发挥供应链金融带来的诸多好处。其在实际运用中还有需要改进的问题和风险。 首先我去了解了供应链金融的相关基础知识和供应链金融环境下企业融资特征，然后再去探求了我国企业融资遇到的问题，最后我以海尔集团融资案例作为出发点，通过近年来海尔集团在供应链金融环境下采取的应对措施和取得优势，结合供应链金融相关理论,分析供应链金融环境下融资的优势和问题。最后根据全文论述总结了供应链金融生态发展的未来趋势。 关键词：供应链金融；海尔公司案例；风险控制； 引言 企业是促进经济发展的重要力量，但是因为参与竞争的核心力量不足，没有可以抵押的产权，还有无法从容面对较大的风险，导致这些企业融资十分困难，制约着企业的生存和发展。在这样的背景下，金融机构为了获得更多市场份额，对自身业务结构进行调整，以更多元的服务方式为那些存在融资需求的企业提供多种配套服务。在市场化配置的作用下，供应链金融成为这些金融机构对接市场需求的有效工具。供应链金融的特点在于从客户需求到融资完成的整个供应链管理均被金融机构纳入业务范围，显然对借贷者的背景调查和信用风险评级成为了供应链管理的基础。这种新的金融融资方式有其特别的优势吸引了大量融资需求客户，并且在逐步发展中完善其风险漏洞，办理流程以及还贷程序，成为当前金融市场中一股新发势力，对传统融资渠道造成冲击。 虽然这种新型的金融模式能够让链中的每位成员都获得利益，其成长速度也是肉眼可见的，但是，目前我国供应链金融在发展阶段仍旧处于初级的阶段，还不能百分百展现它给链中成员带来的各方位效益，在实际运用中还有需要磨合改善的问题和难点。我以海尔集团融资案例作为出发点，通过近年来海尔集团在供应链金融环境下采取的应对措施和取得优势，结合各个学者对供应链金融相关的阐述，分析企业在供应链金融环境下进行融资的优势和存在的问题，使各个方面的联系更加紧密，在取得更大收益的同时有效控制风险，完善我们的风险防范措施。 一、供应链金融相关理论 （一）供应链金融内涵 供应链是用来表述一个产品从研发到生产销售中涉及到的各种上游下游客户和供应商彼此间存在的各种关系变化。金融市场融入企业发展中的供应链则意味着从该企业核心的发展实力，及企业上游供应链和下游客户串联起来的一系列产品流通，库存和营销等系列市场活动中出现的有关融资需求成为金融机构对接的领域。 由此可以得出供应链金融本质是金融与企业多方共同合作发展的现象。金融供应链涉及借贷企业，也就是拥有较多资产供资本投资的企业，承载资源流通和信息互通共享的平台，一般包括融资中的担保，抵押，呆账处理，资产评估，风险预测等金融行为，以及融资需求强烈的企业。这种以借贷需求为联系纽带展开的在企业经营供应链中实施业务提供各种解决方案和金融服务的新型生态金融成为当下金融市场发展的新动力。金融供应链将金融市场服务提供者与企业经营领域的中小企业和资金充足的大型企业连接起来，体现了当代资源胡通，供需在市场化发展中得到充分的对接。 （二）供应链金融特点 第一，供应链中金融机构的主体性。事实上整条供应链均围绕对金融机构融资和借贷需求而展开，因此金融机构是这条供应链核心主体。涉及金融服务的业务均由金融机构进行决定和实施。第二，债务偿还的更加灵活可控。从金融供应链中获得的融资借贷将接受金融机构的监管，特别是借贷方的现金流通将与金融机构的债务偿还对接。因此，一方面金融机构更加关注融资企业的实际盈利能力，另一方面也积极为这些具有一定偿债能力的企业融资提供更加宽松合理的融资环境。第三，资金使用的真实性。因为金融机构以这种提供融资的方式介入到企业生产贸易中，对资金自发的进行监管，资金的使用和流通信息对金融机构开放。第四，债务风险重心发生转移。过去企业需要具备一定的财务能力才能达到金融机构借贷要求，但是金融供应链对债务偿还关注焦点发生改变，更侧重引入第三方平台进行监管，并且对企业的营收现金流通能力和提高金融机构在供应链中的控制能力。 （三）供应链金融模式 我国大量中小企业在市场竞争中由于资金问题处于劣势，这些企业经营不下去会导致，大量生产和人力资源浪费。因此出于我国经济和谐发展充分利用人才和生产资源，我国企业融资需求必须得到合理的改善。目前供应链金融根据企业图 SEQ 图 \* ARABIC 1供应链金融模式 图 SEQ 图 \* ARABIC 1供应链金融模式 1、 销售阶段应