财务案例研究试题20061.pdfVIP

试卷代号： 1030 中央广播电视大学 2005— 2006 学年度第一学期“开放本科’ ’期末考试 (开 ) 会计专业 财务案例研究 试题 一、单项案例分析题 (每题 15 分，共 45 分 ) 1．结合本教材案例二谈谈上市公司盈利预测的基本原理及重要意义。 2．结合教材案例三说明影响公司债券利率的因素。 ． 3．分析本教材案例八东亚石化集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限 ? 二、综合案例分析题 (本题 55 分 ) [要求 ]利用所学的原理和有关政策，对下列案例进行点评： 仪征化纤的理财之道 仪征化纤坚持以资金集中为前提，以现金流量为中心对资金流人流出实行全过程的监控。 仪征化纤股份有限公司是我国最大的现代化化纤和化纤原料生产基地，主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业 务。为了提高财务管理水平，根据公司的财务管理基础与实际情况，仪征化纤提出了“企业管理以财务管理为中心、财务 管理以资金管理为中心、牢牢牵住成本这个牛鼻子，开源节流，生财聚财”的理财观念。坚持以资金集中为前提，以现金 流量为中心，对资金流人流出实行全过程的监控，收到了较好效果。 1．成立内部结算中心对资金实行全过程的监控。 公司于 1987 年起，建立内部银行，在此基础上演变成目前的内部结算中心，负责内部转账和资金收付等业务。内部 结中心的主要职能是统—对口专业银行，办理对外所有本外币结算业务。对公司的资金实行集中归口管理，统借统还．统 —，平衡调度，实行结算监督。经过十几年努力，内部结算中心已经形成一套完整的收支监控体制，其表现是：公司的产 品销售：汉人、 劳务销售收入等一切收入项，直接回笼到内部结算中心在银行统一开立的结算账户，各二级单位做缴款处理。公司的原 材料、工资奖金发放、对外支付的劳务和费用，在各二级单位审核确认的基础上，统一由内部结算中心审核支付。 2．财务人员集中管理对资金集中和全面监控起保证作用。公司从 1997 年 7 月实行二级单位财务委派制，从公司财务 人员中选聘 166 名财务人员，派驻到 18 个二级单位，实现了财务人员的集中管理，在构筑新的理财机制方面迈出了一步。 仪化理财机制如果用三句话来概括的话，就是；你的钱，我看着你花；你的账，我替你记；你的财务，我帮你管。其核心 就是财权上收，财务高度集中。财务人员的委派制，是从体制上对资金集中和全面监控起保证作用。 3 ．推行全面预算制度完善公司授权制度。首先，加强资金的收支预算管理。财务部要求各二级单位在年度生产计划和 成本费用预算的基础上，编制年底资金收支预算，在年度资金预算计划确定的基础上，编制季度、月度的资金使用计划， 做到年计划、月平衡、周安排。其次，实行现金流量周报制度，及时反映企业的营运、投资和融资状况。再次，完善成本 核算体制，强化目标成本管理。以目标利润倒推成本，对成本发生要做到心中有数，事前有预算、事中有控制、事后有考 核。最后，在建立预算管理制度的同时，建立各项费用的授权管理制度。内部结算中心严把对外付款审批权限，即： 10 万 元以上的开支项目，需附合同，合同要有二级单位的分管厂长或分管经理会签； 10 万元一 50 万元的开支项目，需附合同， 合同要有二级单位的主管厂长或主管经理会签； 50 万元以上的开支项目，需附合同，合同除要有二级单位的主管厂长或主 管经理会签外， 必须有公司分管副总经理会签 (或授权 ) ，经内部结算中心的审核，财务部的分管经理确认； 100 万元以上的 开支项目，由公司总会计师确认； 1000 万元以上的重大开支项目，由付款单位提出申请，经财务部经理初审，总会计师审 核后报公司总经理确认等。 4．资金运作上采取一系列行之有效的措施。资金运作的基本战略是：密切注视国内国外金融动态和政策导向，充分 调动中外多家商业银行的积极性，最终实现资金成本最低化、服务质量最优化。公司调整资金结构的基本做法有： (1)调整 贷款的本外币结构，规避了潜在的汇率风险。 (2) 调整贷款长短期结构，减少财务费用。 (3)建立贷款能上能下机制，最大限 度地减少资金沉淀，降低资金成本。 (4)