轨道交通运营管理实务 任务一 财务基础知识认知 任务一 成本、费用和利润的计算.pptVIP

2、资产净利率： 该指标是把企业一定时期的净利润与资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。 资产净利率的公式为： 3、净资产收益率： 它是净利润与平均净资产的比率，也叫净值报酬率或权益净利率。 其计算公式为： 4、社会贡献能力分析 1）社会贡献率：企业社会贡献总额与平均资产总额的比值。社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、利息支出净额、已交的各项税款等。 2）社会积累率：企业上交的各项财政收入与企业社会贡献总额的比值。上交的财政收入包括各项税款、如增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。 五、偿债能力分析 偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。具体来说就是企业对各种到期债务偿付的能力。如果到期不能偿付债务，则表示企业偿债能力不足，财务状况不佳，情况严重时，还将危及到企业的生存。 短期偿债能力的分析 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率三项。 长期偿债能力分析 企业长期偿债能力分析指标主要包括资产负债率、产权比率、已获利息倍数等。 本章思考与练习 1流动资产管理和固定资产管理分别包括哪些内容？ 2、企业利润总额包括哪些内容？ 3、企业财务分析有哪些内容？ 4、对企业的偿债能力进行分析 时，主要使用哪些指标？ 项目四 财务管理 成本、费用和利润的计算 本课提示 财务管理基础内容 资金筹集 资产管理 损益管理 财务分析 财务管理概述 企业的财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项企业经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 企业的财务活动（或资金运动过程）包括： 资金的筹集→投资→耗资→收入→分配的过程 财务管理的内容 财务目标 财务目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的目标，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。 最具代表性的财务管理目标主要有以下几种提法： 利润最大化 资本利润率最大化 每股利润最大化 企业价值最大化 最具代表性的财务管理目标 财务管理环境 外部环境： 1.宏观经济（财政、税收、物价、金融） 2.金融环境（银行、外汇、资金、黄金市场） 3.法律环境 4.社会文化环境 内部环境： 企业管理体制、经营方式等 财务原则与观念 系统原则、收支平衡、弹性（预留）、成本效益、关系协调原则 时间价值观念、风险收益均衡的观念、机会损益观念、边际观念、等等。 时间价值观念 时间价值观念是现代企业财务管理的基础观念。 资金的时间价值：一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增值额的部分（如银行利息）。 资金的时间价值是资金所有权与资金使用权分离后，资金使用者向资金所有者支付的一种报酬或代价，因而借贷关系的存在是资金时间价值产生的前提。 风险收益均衡观念 风险投资价值，是指投资者冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，也称为风险收益或风险报酬。它是人们对可能遇到的风险的一种价值补偿。 不同的筹资和投资以及分配活动的风险是有很大区别的，相应的就应取得不同的收益。风险与收益是一种对称的关系，它要求等量风险带来等量收益，也就是风险收益均衡。 资金筹集 筹集渠道 1.国家财政 2.银行信贷 3.非银行机构 4.其他单位资金 5.内部集资 6.外商 7.企业自留资金 筹集方式 1.吸引直接投资 2.发行股票 3.银行借款 4.发行债券 5.融资租赁 6.商业信用 资产管理 资产——是指由于过去交易或事项形成的，为企业拥有或控制的，能够给企业带来未来经济效益的经济资源。 资产是企业从事生产经营活动必不可少的基础。一般情况下，我们可将企业的资产按其流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产六大类。 一、流动资产管理 流动资产具有如下两个特点： 第一，周转速度快，变现能力强； 第二，获得能力强，投资风险相对较小。 管理的主要内容：现金、应收帐款和存货的管理 现金的管理 如何在现金的流动性与收益性之间作出合理的选择，即在保证企业正常经营业务顺利进行以及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。 应收账款的管理 商品价值与使用价值的相对分离是应收账