新会计准则下上市公司的会计盈余问题研究-基于南纺股份盈余管理案例分析.docxVIP

PAGE 摘 要 盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。随着我国资本市场的日益发展和上市公司的大量涌现，上市公司的盈余管理问题也越来越凸现，这将会直接出现会计信息失真的情况，阻碍了证券市场健康发展。为了规范上市公司的行为，保证证券市场的有序运作，我国财政部还专门在2006年的时候，重新颁布了一项全新的会计准则体系。这能够直接对上市公司的盈余管理行为产生一定的影响，但是，又因为选择权的客观存在，会计准则是无法将盈余管理直接消除的。 此篇论文在进行盈余管理概念阐述的时候，专门以南纺股份作为实例予以深度剖析，对公司盈余管理的动机和手段进行深入分析，最后从治理层面上提出防范措施。这将会对滥用盈余管理的上市公司产生一定的威慑，也希望帮助每一个投资者正确的认识到这一资本市场，并做出理性投资 关键词：盈余管理，财务舞弊，新会计准则，上市公司 第一章 绪论 一、研究的背景和意义 （一）研究的背景 在西方会计理论界当中，其实盈余管理这一课题早从三十多年前就已经有专家对此进行研究。截止目前的实际情况看来，上市公司的盈余管理仍然受到了诸多会计们的关注。现如今，我国资本市场已经处于繁荣发展状态，但上市公司在盈余管理方面也仍然存在着诸多问题，具体包括了琼民源事件、南纺股份事件等都通过各种不同的盈余手段进行了管理。一旦上市公司出现了不当的盈余管理行为，那么此时则会直接让整个盈余信息出现失真状态，整体的信息质量也会大大降低，相关投资者的切身利益也无法得到保证，甚至在这一过程当中，整个资本市场的秩序也会被打乱。为了能够让会计信息质量予以完善，财政部还专门在2006年2月15日这一天正式颁布了一项全新的会计准则体系，率先把公允价值计量模式引入进来，并真正将债务重组、企业合并等会计处理方法全部都予以改变，例如公允价值的变化，使得企业不能再随意计算资产或负债，以及新准则中新增了有关财务报表的列报内容，注重重要性的判断，让企业的财务报表披露更透明。但是在新的准则下，上市公司又滋生出了新的盈余管理手段，如此一来，越来越多的上市公司财务报表存在虚假问题，投资者也无法真正了解到会计信息的质量情况，也必然无法了解到上市公司真正的经营状况。此篇论文则是专门将南纺股份作为重点例子进行举证，从而更好的将上市公司进行盈余管理的动机和手段予以说明，长此以往，企业整体的会计信息质量也会得到提升，信息使用者也能够从中获取一些会计信息并做出正确的投资决策。 （二）研究的意义 现如今，我国资本市场正处于逐步完善的状态，在市面上也出现了越来越多的上市公司。也正是在这个时候，上市公司的盈余管理问题频频发生，这对于资本市场的影响越来越严重，这也已经直接阻碍了我国的社会发展。所以，做好盈余管理工作才是当下要务。第一，针对于新会计准则之下的盈余管理进行切实的研究，从而让投资者们做出更加明智的决策，有效地维护其自身的合法权益，使社会资源得到合理配置。其次，针对于南纺股份这一案例进行分析与说明，这也可以直接将潜藏在资本市场中的上市公司盈余管理操作利润现象挖掘出来，然而，想要真正将这一种滥用盈余管理手段的局面予以扭转，此时就还应该对 上市公司、投资者等提出一系列改进意见，这也能够为证券市场监管机构提供一定的决策依据，同时对会计准则制定机构在进行准则修正的过程具有参考作用。 二、文献综述（国外研究情况/国内研究情况） （一）国外研究情况 1.盈余管理的动机 现如今，国外还专门针对于盈余管理动机进行了切实的研究，具体包括了资本市场动机、报酬契约动机和迎合监管动机这三类。 资本市场动机 一般而言，上市公司能够通过盈余管理这一种手段来对公司股票产生影响，如此一来，公司还是应该要在股市当中了解时下投资的趋向。学者Burgstahler 和 Eames[25]（1998）在进行研究的时候，还是应该了解当局的实际情况，从而做好盈余管理工作。Teoh[21]（1998）也明确证明了一点，美国IPO企业在发行股票前后还专门进行了盈余管理操作，从而保证股票异常回报率有所下降。 报酬契约动机 其主要囊括的契约包括债务合同与管理者报酬合同。在学者Watts和Zimmerman[22]（1999）看来，企业市场价值具备一定的不可观察性，想要真正了解业绩的实际情况，此时就必须要将困难一一突破，只有如此，企业才能够做好奖金与报酬计划。基于当前的现实情况看来，有奖金报酬计划的公司能够更快的将个人效用予以扩大，当盈余提前，此时就必须要做好本期确认工作，从而让报酬的现值最大化。在债务契约这一方面，Watts和Zimmerman则是这样觉得的，债务契约时会直接将盈余管理予以激发，一旦与违反债务契约条款的公司相接触，为了能够让违约成本降到最低，此时就