财务管理——第5章-长期筹资方式.pptVIP

2021/3/13 * 王府井可转换债券案例 2009年10月19日,北京王府井百货(集团)股份有限公司发行821000000元可转换债券,面值100元,发行价格100元。票面利率为:第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.1%、第四年1.4%、第五年1.7%、第六年2.0%。到期未转股的可转债按2.5%进行利息补偿。每年付息一次。期限为6年。 回售条件:在转股期内,如果公司股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%时,或者,如果本次发行所募集资金的使用与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化。回售价格为103元。 2021/3/13 * 王府井可转换债券案例 提前赎回条件:在转股期内,如果公司股票任意连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）,公司有权按照103元（含当期计息年度利息）的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。 初始转股价格为33.56元。 2021/3/13 * 续上例 计算王府井可转换债券的转换比率。 2010年2月5日,王府井可转换债券的市场价格为125元。王府井股票价格为33.80元。如果张先生持有王府井可转换债券100张,请问张先生是否应当将其转换成股票? 2021/3/13 * 三、发行认股权证筹资 1.认股权证的特点 2.认股权证的作用 3.认股权证的种类 2021/3/13 * 1.认股权