电子元器件产业发展分析报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 电子元器件产业发展分析报告 MEMS黄金时代到来，国内厂商加速成长 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 核心观点 MEMS 器件应用广泛，市场空间大。MEMS 器件涵盖射频 MEMS、压力传 感器、麦克风、加速度计、陀螺仪、惯性组合等诸多产品类型，广泛应用于 消费电子、汽车、工业、医疗、通信等场景。从市场规模上来看，根据 IHS 的数据，2019 年全球 MEMS 市场规模为 165 亿美元（折合人民币千亿以 上）。国内市场方面，根据赛迪智库的统计，2019 年市场规模约 600 亿元， 占全球市场比例约 54%，且国内市场增速持续高于全球。 物联网兴起带动 MEMS 器件需求放量，同时受益技术升级产品利润空间有 望增厚。技术浪潮是 MEMS 需求的最大推动力，过去的汽车电子化和以智 能手机为首的消费电子浪潮，推动了 MEMS 需求的快速增长，此次物联网 浪潮下 MEMS 器件需求有望迎来进一步放量。同时，传统应用中占比最大 的智能手机和汽车领域，受益于 5G 换机和自动驾驶趋势，用量亦不断提 升。同时，受益于微型化带来的成本下降及融合化、智能化等技术升级， MEMS 器件利润空间有望逐步增厚。 国产化率低，未来进程有望加速。目前国内市场前 10 厂商占据的份额中仅 6%属于国内厂商。但国内厂商当前已经具备主流 MEMS 器件的生产能力， 同时产业链不断走向成熟。未来，受益于政策的支持、疫情和贸易摩擦倒逼 下的国产化诉求、科创板成立带来的有利融资环境等优势，MEMS 产业链 国产化进程有望加速。 国内 MEMS 声学器件率先实现由追赶到超越。楼氏、英飞凌、TDK 等国外 MEMS 麦克风企业的研发和生产起步较早，早期占据了全球主要的市场份 额。但目前，国内 MEMS 麦克风的设计制造工艺已趋成熟，相应技术指标 已达国际领先水平，代表厂商歌尔股份 MEMS 麦克风产品在尺寸、灵敏度、 灵敏度公差、信噪比、声学过载点等主要指标上均已位居全球领先。在技术 超越的同时，国内头部企业依托中国作为全球最大的电子产品生产国和消 费国的市场地位，以及低成本的优势，市场份额有望不断提升，进一步巩固 微型麦克风（ECM+MEMS）全球龙头的地位。 1. MEMS 器件应用广泛，市场空间大 1.1 MEMS 产品日益丰富，中国为主要市场 MEMS 即微机电系统（Microelectro Mechanical Systems），利用集成电路制造技术和微机械加工 技术，把微传感器、微执行器制造在一块芯片上的微型集成系统。MEMS 中的核心元件一般包含 两类：一个传感器或执行器，以及一个信号传输单元。传感器将外界信号转换为电信号，执行器与 外界产生作用，信号传输单元能够对信号进行处理以及与其他微系统连接。MEMS 传感器具有体 积小、重量轻、功耗低、可靠性高、灵敏度高、易于集成等优点，正在逐渐取代传统机械传感器； 以 RF MEMS 为代表的 MEMS 执行器也随着新一代通信技术的到来迎来重大发展机遇。 MEMS 产品日益丰富，智能化、集成化程度逐步提高。1987 年美国伯克利加州大学发明了微马达， 被认为是 MEMS 技术的开端；1993 年 ADI 公司的微加速度计产品大批量应用于汽车防撞气囊， MEMS 正式走入产业化阶段。20 世纪 90 年代 MEMS 技术快速发展，围绕深槽蚀刻技术发展出多 种加工工艺，微镜、喷墨打印头等 MEMS 产品不断涌现。2007 年以后，以智能手机为代表的消费 电子产品大量应用 MEMS 传感器，惯性传感器、磁力计、光学 MEMS、射频 MEMS 等应运而生。 近年来，物联网的发展不断推动 MEMS 技术进步，9 轴 IMU、集成环境 MEMS 等被大量应用， MEMS 集成化、智能化是未来发展趋势。 射频 MEMS、压力传感器、麦克风、加速度计、陀螺仪和惯性组合是目前应用最为广泛的器件。 根据 Yole 的统计数据，全球 MEMS 产品结构中，射频 MEMS 份额 19.2%居首，其他产品中压力 传感器、麦克风、加速度计份额超过 10%。中国市场结构与全球类似，根据赛迪顾问发布的数 据，2019 年国内射频 MEMS 产品收入占比为 25.9%；压力传感器占 19.2%排第二位，麦克风、 惯性组合、加速度计分别占比 7.1%、8.9%、6.5%。 全球千亿市场规模，中国占比 5 成以上。从市场规模上来看，根据 IHS 的数据，2019 年全球 MEMS 市场规模为 165 亿美元（折合人民币千亿以上）。国内市场方面，根据赛迪智库的统计， 2019 年市场规模约 600 亿元，占全球市场比例约 54%，且国内市场增速持续高于全球。 1