2021年第一期上海地产（集团）有限公司公司债券信用评级报告.pdf

2021 年第一期上海地产 （集团）有限公司公司债券 2021 年第一期上海地产 （集团）有限公司公司债券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(202 1)010231 】 评级对象： 2021 年第一期上海地产（集团）有限公司公司债券 主体信用等级： AAA 评级展望： 稳定 债项信用等级 AAA 评级时间： 2021 年2 月24 日 计划发行： 30 亿元 基础发行20 亿元，弹性配 本期发行： 发行目的： 项目投资及流动资金补充 售10 亿元 按年单利计息，每年付息一次，最后一期 存续期限： 5 年 偿还方式： 利息随本金的兑付一起支付 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 2020 年 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 主要优势： 前三季度 金额单位：人民币亿元 ⚫ 股东背景好且支持力度大。上海地产集团是 母公司口径数据： 货币资金 99.90 111.83 61.53 179.41 上海市国资委下属的大型功能性企业集团， 刚性债务 297.38 405.59 462.87 617.47 定位明确，能承接较大规模的城市更新改造业 所有者权益 671.88 776.05 817.15 822.19 务。近年来公司在业务拓展和股东注资等方 经营性现金净流入量 -15.87 -14.49 32.42 29.11 合并口径数据及指标： 面获得政府大力支持。 总资产 2783.19 2917.81 3020.54 3 192.92 ⚫ 业务区域优势。上海地产集团主要在上海市开 总负债 1919.07 1908.88 1955.73 2 116.54 刚性债务 720.22 811.44 863.53 － 展业务。上海市经济发展较快并正加快建设国 所有者权益 864.11 1008.93 1064.81 1076.38 际金融中心和国际航运中心，可为公司主业 营业收入 398.37 481.14 312.96 143.80 发展创造良好的外部环境。 净利润 80.88 83.54 80.58 23.60 经营性现金净流入量 66.12 26.07 -78.32 24.11 ⚫ 融资渠道畅通。上海地产集团