某基金商业计划书.docx

合伙基金的必要性—资源运营策略及其途径： 模式 简述 分析 通过行业内领导品牌优势和资本优势进行行业内 并购会增加行业或客户风险 并购，从而形成行业垄断或者最大限度的发挥品 单一风险，受宏观政策影响较 并购 牌价值或市场客户基础价值，实现公司资源价值 大，同时因专业操作能力有 最大化。 限，不适合行业竞争激烈和行 业发展空间有限的企业 通过资本优势和管理优势进行行业外的股权投资 直接投资需要有非常专业的 或者其他形式的投资，通过投资收益获得收益， 团队和管理体系， 风险管理体 实现公司资源价值最大化。 系等等，单一公司组建团队成 直投 本过高，同时也受资金量限制 等因素影响，发展空间有限 。 整合多家公司的资本等优势，成立合伙企业，通 专业的运营团队能有效控制 过专业的团队统一规划对外投资，专业的风险管 投资风险，投资项目充分考虑 理，收益策划，同时在项目选择上充分考虑股东 股东其他资源的整合释放， 充 合伙 的市场、客户、品牌、人力等资源的整合度，实 分实现股东资源良性互动， 实 现资源价值的最大化。 现股东价值最大化， 是资源运 营的最好的途径。 合伙基金的必要性 — 合伙基金可行性： 政策环境： 2007 年 6 月 1 日，《中华人民共和国合伙基金法》正式实施，为合伙人 企业奠定了政策基础。 中国经济保持高速增长，资本市场日趋成熟，为资本市场奠定了宏观环境基础，中 国已成为亚州最活跃的股权融资市场。 国际中国市场的认同度提升， 2006 年有 35 只可以投资中国大陆或与大陆，相关的 基金成功募集资金达 121.61 亿美元。 中国投资市场空间巨大，至 2006 年为止，调查范围内的私募股权基金共对 111 家 大陆及大陆相关的企业进行了投资， 参与投资的机构数量达到 68 家，投资总额达到 117.73 亿美元。 法律障碍的扫除、中国企业飞速的发展以及对于资本市场的渴望、海内外基金对于 投资中国企业的成功了退出的案例，国家政策对外资基金的“两头在外”的限制、深 证创业板草案顺利的通过都为成立本土有限合伙制的人民币基金进行投资创造了必 要的条件，也是最佳的时机。 7. 国内已在深圳、温州、天津等地有成功案例。 目录 ? 合伙基金的必要性 ? 合伙基金注册与管理 ? 合伙基金的经营 ? 关于资产管理公司 ? 关于资金安全 ? 关于浙江恒盛 ? 关于嘉富诚 ? 筹备工作计划 上海嘉富诚投资基金商业计划书及筹备工作计划 （征求意见稿） 目录 ? 合伙基金的必要性 ? 合伙基金注册与管理 ? 合伙基金的经营 ? 关于资产管理公司 ? 关于资金安全 ? 关于浙江恒盛 ? 筹备工作计划 合伙基金注册与管理—合伙基金概述 名称：上海嘉富城投资基金 注册地：上海市或浙江市 发起合伙人（不超过 50 位） -普通合伙人：由浙江恒盛建设有限公司和北京嘉富诚国际 投资有限公司共同出资在上海嘉诚资产管理有限公司（以 下简称管理公司），负责合伙基金的管理和投资动作， 并对 合伙基金出资 1% -有限合伙人：监控资金及帐户、协助推广宣传 注册资本 5 亿人民币 -通合伙 人（GP）出资 1％：国际上普通合 伙人投入的 资金比 例一般在 1% -有限合伙 人（ LP）出资 99％ 合伙基金成立后以管理公司作 为资产管理主体， 对于募集 资金进行有效的管理，提取募集 资金量的 2%作为资产 管理 费，用于支付 办公、差旅、 尽职调查 、研究、员工薪资等 项开支 资金监控（详见《合伙人协议》 - 公司资金帐户有效监督管理，公司 对外划款、取现超过一 定数额或比例必 须经所有合伙人共同签字并盖公司公章、 财务章、法人 章才可生效 - 对于拟 投资项 目，资金管理采取合 伙人共同管理模式， 必 须经合伙人共同批准 组建的投 资决策委员会表决通过后 才能进行投资 - 每季度须向全体合伙人汇报投资企业经营动作情况 -涉及贷款、质押、超过一定金额的重大事 项，须知会全体合 伙人并经 全体发起人同意方可 实施 如未进 入投资期的在 帐资金，以及当年须投出但 暂未投出的在 帐资 金，采用如下原 则管理： ? 当年未 进入投资期的在 帐资 金可选取短期限的 证券投资品 种投资或委托保管 银行进行保管 ? 当年须投出但暂未投出的在帐资金必须选取随时可供变现 的流动性证 券品 种投资或委托保管 银行进行保管 ? 证券投 资品种的选取以安全性及流 动性为首要原 则，不主 动追求收益性，可供 选择品种包括 国债、银行间票据、混 合型基金、打新股型信托 计划 等等 ? 现金管理收益以超 过实际 通货膨胀率，实现资产 保值为 目 标下限 合伙基金注册与管理—投 资计划 第一期拟 募集资金 5亿人民币，计划三年内 全部投出： ? 全部资金预计分别回收投入在 10-20 个项目 ?