中国构建国际金融中心的路径探讨.doc

中国构建国际金融中心的路径探讨 摘要：屮国已成为全球性经济人国，建设新的国际金融屮心，构建与全球性 经济大国地位相兀配的大国金融是屮国金融发展的战略Fl标。人民币国际化是构 建国际金融屮心和发展大国金融的前提条件，金融市场特别是资本市场大发展则 是国际金融屮心形成的关键。而提升产业核心竞争力、发展民主法制、提高市场 透明度、建设良好的社会信用体系，发展与大国经济和大国金融相匹配的军事实 力，亦是国际金融屮心和人国金融建设不可或缺的因素。 关键词：国际金融屮心，人民币国际化，资本市场发展 引言 屮国金融发展的战略H标是，到2020年，将以上海一深圳资本市场为轴心 的屮国金融市场，建设成全球最具影响力的金融增长极，并将上海建设成新的国 际金融屮心，以实现屮国金融的呃起。屈时，屮国资本市场将是全球最重要、规 模大、流动性最好的资产交易市场之一，其市值将超过80万亿人民币。人民币 届吋将成为全球最重要的三大国际性储备货币之一，因而以发达的资本市场为核 心的屮国金融体系将成为全球多极金融屮心之一极。这个新的国际金融屮心将成 为人民币及人民币计价资产的定价屮心，拥有人民币及人民币计价资产的定价 权。 种种迹象表明，新的国际金融屮心的确正在向屮国（上海）漂移。纵观全球经 济发展的脉络和金融屮心演进的路径，历史上曾经出现过五大金融小心，分别是 威尼斯、阿姆斯特丹、伦敦、纽约和东京。纽约和伦敦似乎仍是21世纪国际金 融屮心，东京由于受到泡沫经济的严重影响，其国际金融屮心地位已经受到严峻 挑战，威尼斯和阿姆斯特丹已经成为历史。 全球经济发展重心的移动轨迹实际上也是一部金融屮心漂移的历史。从威尼 斯商人到阿姆斯特丹郁金香，从伦敦的工业霸主到纽约的华尔街奇迹，金融屮心 用几个世纪的时间，从欧洲漂移到北美洲。20世纪屮后期，新的国际金融屮心 似乎显示了向东京漂移的迹彖，但是最终没有实现。H前，有向具有灿烂文明和 巨人发展潜力的屮国漂移的机会。新的国际金融屮心的形成和屮国金融的呃起应 半是屮国经济全面崛起的重要标志，也是屮国经济这样个大国经济持续稳定增 长的重要保障。屮国应抓住千载难逢的机遇从以下儿方面努力促进屮国(上海) 成为新的国际金融屮心，成为全球金融新的增长极。 中国构建国际金融中心和实现大国金融的经济基础 中国构建国际金融中心和实现大国金融的经济基础 (~)屮国已经成为全球性经济大国 按照维基百科的总结，具有全球影响力的国家就是大国。全球经济大国虽然 没有统一的标准，但以下四个指标对于衡量大国经济至关重要：经济规模与经济 密度、进出口贸易规模和结构、产业竞争力、经济金融化率。这些指标从经济、 贸易、产业和金融的角度衡量了一国经济的综合实力和对全球经济的影响力，是 大国经济的基本衡量标准。从这些指标看，H前屮国已经是一个全球性经济犬国。 观察屮国经济的发展历程，可以很清晰地发现：2000年之前，从经济影响 力上说，屮国还只是一?个区域性大国，而进入新世纪特别是加入WT0之后，屮国 经济保持持续性的高速增长，经济基础H益深厚，经济规模迅速扩大，经济地位 不断提高，屮国经济的影响力正在从区域走向全球。因而H前正是屮国成为全球 性经济大国的历史转折点。 从经济总量来看，虽然受到全球金融危机的冲击，2009年屮国的GDP增长速 度仍然达到了 8. 7%, GDP总规模将超过33. 5万亿元人民币，约合4. 91万亿美元, 仅次于美国，和H本经济规模相半。据预测，到2020年，屮国的经济规模将达 到75万亿人民币以上，将接近美国的经济规模。伴随着经济总量的扩张，屮国 进出口贸易总额一直保持稳定增长的态势。2009年，全年进出口总额22073亿 美元,其中出口 12017亿美元,进口 10056亿美元,并且超过徳国成为全球第一 大出口国。在产业竞争力方面，屮国产业结构经过60年的发展，基本实现了由 以农业为主向第一产业、第二产业和第三产业协同发展的转变。2009年屮国产 出结构中,三次产业占比分别为10.6%、46.8%和42. 6%,产业结构逐渐优化，而 且各产业内部结构也在逐步调整。农业内部结构实现了由以粮为纲的单一结构向 农林牧渔业全而发展的转变；工业结构实现了从门类简单到齐全、从以轻工业为 主到轻重工业共同发展的转变，从以劳动密集型加工业为主向劳动、资本和技术 密集型共同发展的转变；服务业结构基木实现了由以传统服务业为主到传统服务 业与现代服务业共同发展相互促进的转变。产业结构的不断优化为产业国际竞争 力的提升奠定了基础，而屮国金融的崛起和经济金融化率的不断提高则有利于产 业竞争力的维持和进一步的扩张。2009年，屮国金融资产总规模达到992751亿 元，金融总资产与GDP之比达2.96,屮国经济的金融化率与发达国家已经非常接 近。因此 从这些指