中国个人理财业务中存在的问题及对策.doc

中国个人理财业务中存在的问题及对策 摘 要：个人理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷 推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开 了异常激烈的竞争。面对如此巨大的市场需求，时至今H,国内各家银行 拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。但是其缺点与问题也口渐 突出。因此，及时的对策是促进中国银行个人理财业务发展的关键转变。 关键词：个人理财业务；问题；相应的对策 中图分类号：F830文献标志码：A文章编号：1673-291X (2014) 07-0150-02 个人理财业务是商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投 资顾问、资产管理等专业化服务的活动。个人理财业务，又称财富管理业 务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。按照管理运作方式不 同，商业银行个人业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。其屮，理 财顾问服务是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议个人投资产 品推介等专业化服务。 20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下，个人 理财业务获得了快速发展。在西方发达国家，儿乎每个家庭都会涉及一定 的个人理财业务，其业务收入已占到银行总收入的30%以上。随着中国市 场经济的发展和改革开放的深化，中国金融市场也出现了个人理财业务。 中国已经达到了基本小康水平，人们的收入越来越多，如何更好地运用这 笔钱，如何让这笔钱带来最大利润，是百姓最为关注的问题。中国银行个 人理财服务始于代理收付型的“中间业务”，2004年9月，银监会正式批 准商业银行开展人民币财富业务。自从中国加入了国际世贸组织，中国的 金融领域受到了巨人的外来冲击，中国的个人理财业务也出现了许多问 题，而这些问题需要引起国家高度重视，改正缺点、完善体系、找到对策 成为中国个人理财业务发展的重要一环。 一、 中国个人理财业务的投资方向 在人民币理财产品的初创期，投资方向基本为银行间国债、央行票据、 货币市场基金等固定收益工具。在风险管理方面，与初期的外币理财产品 相比，人民币理财产品则更为规范，客户资金与银行自有资金相互隔离， 商业银行纷纷探索新的理财产品运作模式。一是借助信托平台进入股票市 场。银行通过与信托公司合作，将理财资金委托给信托公司，信托公司则 以自己的名义，进行股票和实业投资。在此种投资路径打通以后，理财产 品形式上的创新层出不穷。二是与外资金融机构合作推出结构性理财产 品，实现覆盖全球的投资管理尤其是QDII的推出，打通了人民币海外投 资的通道，扩大了资源配置的半径，理财市场上出现了大量与利率、汇率 挂钩的产品。 二、 中国个人理财产品的特点 1 ?保险理财产品种类繁多。中国的保险理财产品发展迅猛，同时也备 受人民的欢迎。保险理财产品是资产配置的一种，虽然收益不高，但是相 对安全稳健，适宜家庭进行长期的投资。其大致可分为以下几类：分红型 保险是指保险公司将其实际经营成果超出定价假设的盈余部分按一定比 例向保险持有人进行分配的人寿保险新产品，类似于股票分红。但是分红 险的主要功能仍然是保险，红利主要来源于死利差、利差益和费差益三方 面。当然，红利收益与保险公司的实际经营成果相匹配的，上不封顶，但 是也可能没有。投连险是人寿保险与投资的结合，它的保险内容至少耍包 括一项保险责任。它分设账户来投资，有的账户风险大，有的账户可能风 险小，投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间选择资金的比例。 但是投连险的投资风险完全是由投保人承担。 万能险与投连险有相似之处，但它有最低保底收益，而口它的投资风 险对于投连险来说相对稳健。不同的理财保险面临的风险和投资收益有所 不同，高风险同时意味着高收益。其屮，分红险是风险最小的险种，同样 的收益也较少。消费者可以结合自身的实际需求进行选择,但是不要忘了 买保险首先买的是保障，不能够只顾肴理财而忘记了保障自身。 2?公益性、专属性创新产品彰显理财业务价值。在教师节期间，招商 银行特别发行了 “金葵花招银进宝之信贷资产教师专享理财计划”，在原 有信托贷款类产品的基础上突出了尊师重道的理念。随后各大银行纷纷出 台相关公益性的理财业务，带來了一股新时代的理财潮流，打破了原有非 公益性、专属性的理财业务。更有利于推进文化理念深入人心，获得国家 和百姓的重要支持。 3?产品短期化趋势显著，期限结构具体分明。与以往同类型产品相比, 各银行理财产詁的短期化趋势更为显著。以招商银行为例，其2008年所 发行的全部理财产品中，期限在三个月（含）以内的产品数量占比达36. 8%, 期限在三个月至一年的产品占比达59. 7%,而一年期以上的产品仅占全部 产品3. 5%o此举措获得了市民的良好反应。随后许多银行纷纷效仿，缩短 理财产品的期限，使理财期限自由化。如工商银行2008年第