包买票据业务解读.ppt

第九章 包买票据业务 ? 包买票据业务的含义与特点 ? 包买票据业务的办理程序 ? 包买票据业务的费用与风险 第一节 包买票据业务的含义与特点 一、包买票据业务的含义 包买票据业务（ Forfaiting ）又称为福费廷业务，作 为一种专项融资产品，指的是包买商（或称为福费廷商） 无追索权地贴现经承兑或担保的远期票据（债权凭证）。 二、包买票据业务的起源及发展 三、包买票据与国际保理的比较 在国际保理和包买票据业务中，出口商都是通过向保 理商、包买商的债权卖断实现了远期货款的即期化，其本 质都是出口方中间机构（出口保理商、包买商）在进口方 中间机构（进口保理商、担保行）保证下对出口商远期债 权的无追索权的贴现，目的都是使出口商所面临的风险及 时转移，进出口双方获得贸易融资。 包买票据 国际保理 业务的 背景 适用于包括远期信用证在内的延 期付款贸易 适用于以赊销为主的非 信用证项下的小批量、 小金额、期限短的贸易 结算 业务的 范围 仅提供中长期贸易融资 不仅仅是票据的购买与 融资，还包括进口商资 信评估、销售账户管理、 信用风险担保、账款催 收、代制单证等一系列 综合金融服务 业务的 费用 融资利息、管理费、承担费、罚 款 保理佣金以及融资收益 业务的 运作 逻辑 必须事先经过进口商同意才能得 到进口地银行的担保，转让的票 据也必须事先经进口商承兑；进 口地的担保行是后于进口商付款， 但不论出于何种原因导致进口商 拒付时，都必须先承担付款责任， 进出口商之间的贸易纠纷不影响 债权转让的独立性 可以不事先通知进口商， 但出口商票据可以由保 理商直接向进口商提示 收款；进口保理商是先 于进口商向出口保理商 付款，但可以以货物质 量原因导致的进口商拒 付来抗辩 第二节 包买票据业务的运作 —、信用证项下包买票据业务的操作程序及业务流程图 出口商 进口商 （ 1 ） 询 价 （ 2 ） 报 价 （ 5 ）开立信用证 寄单行（包买商） 开证行 （承兑行） （ 14 ）到期索偿 （ 6 ） 通 知 信 用 证 （ 3 ）签订贸易合同 （ 4 ） 开 证 申 请 （ 9 ）审单后寄开证行 （ 10 ）开证行承兑 / 承付 电 （ 8 ） 交 单 （ 12 ） 提 交 所 需 单 据 （ 11 ） 签 订 包 买 合 同 （ 13 ） 包 买 商 付 款 （ 15 ）开证行向包买商付款 （ 7 ）发货 二、普通票据项下包买票据业务 出口商 （ 5 ）货物并出具汇票 进口商 （ 2 ） 报 价 （ 6 ） 保 函 或 保 付 签 字 包买商 担保行 （ 12 ） 偿 付 款 项 （ 1 ） 询 价 （ 3 ）签订贸易合同 （ 11 ）到期付款 （ 4 ） 签 订 包 买 合 同 （ 8 ） 提 示 单 据 （ 9 ） 无 追 索 权 贴 现 （ 7 ）提示经承兑或担保的汇票 （ 10 ）提示到期票据 第三节 包买票据业务的作用及风险防范 一、包买票据业务的特点 ? 债权凭证的买卖无追索权 ? 债权凭证多具有期限较长的资本性商品的交易背景 ? 债权凭证具有二级市场 ? 债权凭证产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易 ? 债权凭证应由进口方银行担保 A 公司是一家专门从事农运设备生产的美国公司，这 几年销售业绩非常出色，例如在 1998 年就