成都经开产业投资集团有限公司2021年度第一期短期融资券信用评级报告.pdf

成都经开产业投资集团有限公司 成都经开产业投资集团有限公司 2021 年度第一期短期融资券 2021 年度第一期短期融资券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2021)010404】 评级对象： 成都经开产业投资集团有限公司2021 年度第一期短期融资券 信用等级： A-1 评级时间： 2021 年3 月24 日 发行规模： 5.00 亿元 发行目的： 偿还公司有息债务 存续期限： 1 年 偿还方式： 到期一次还本付息 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 主要优势： 前三季度 金额单位：人民币亿元  良好的外部环境。成都市经济实力强，成都经 母公司数据： 开区作为四川省重点培育的千亿产业园区之 货币资金 9.85 34.33 38.22 28.97 短期刚性债务 48.92 74.14 75.31 7.13 一，近年来经济保持增长，产业集聚能力不断 所有者权益 211.87 204.61 337.26 346.66 增强，为成都经开产投的业务发展提供了良好 短期刚性债务现金覆盖率[%] 20.14 46.31 50.75 406.20 的外部环境。 合并数据及指标： 流动资产 214.20 229.17 463.84 497.53  区域专营优势。成都经开产投原为成都经开区 货币资金 13.79 36.10 70.60 79.76 的基础设施建设投融资主体，2020 年后拟转型 流动负债 78.63 88.80 204.65 220.36 短期刚性债务 （万元） 56.12 75.04 142.08 134.71 为片区开发运营商，业务范围扩至整个龙泉驿 所有者权益 234.08 205.40 365.82 377.68 区，区域专营地位较强，能够持续获得股东较 营业收入 3.08 13.08 17.00 10.84 大力度的支持。 净利润 2.09 2.29 2.58 -1.13 经营性现金净流入量 10.50 -9.22 2.06 1.72  营业收入来源较有保障。成都经开产投收入主 EBITDA 6.38 6.46 7.26 － 要来源于基础设施建设业务和政府购买服务 资产负债率[%] 57.99 63.74 66.41 68.12 项