单位根与协整-计量经济学及Stata应用.pptx

? 陈强，2015 年，《计量经济学及 Stata 应用》，高等教育出版社。;2;(2) 结构变动(structural break);如发现结构变动，可定义如下虚拟变量：;5;6;7;8;9;10;yt ? ?0 ? ?1 yt ?1 ? ?t; y ? y ? t t 0 1;将表达式(14.17)代入差分方程(14.16)：;其中，(k0 , k1,?, kp )为待定常数，取决于初始条件?y0 , y1, ?, yp?1?。;稳定解：特征方程的所有解须落在复平面上的单位圆之外。;14.3 VAR 的平稳性;17;14.4 单位根所带来的问题;19;20;21;22;;24;25;26;27;28;;30;考虑单边检验：;32;33;34;35;36;37;关于滞后阶数 p 的确定;39;40;首先，看这两个变量的时间趋势图： . use nelson_plosser.dta,clear . tsline lrgnp lun if year=1890,lp(dash) xlabel(1890(10)1970) 变量 lrgnp 的取值始于 1890 年，变量 lun 的取值始于 1909 年， 故使用条件语句“if year=1890”来限制画图的范围(使之更 加美观)。 选择项“xlabel(1890(10)1970)”表示，在横轴从 1890 年 至 1970 年，每 10 年做个标注(label)。;;对于实际 GNP 对数，首先考虑带常数项与时间趋势项的 DF 检 验：;由于扰动项可能存在自相关，考虑更高阶的 ADF 检验。;45;依次令 p? ? 9, ?, 3，进行 ADF 检验，最后一阶滞后项仍不显著。;47;. dfuller d.lrgnp;考察失业率对数 lun 是否含有单位根。 根据序贯t 规则，选择 p? ? 4 ，进行不带时间趋势的 ADF 检验： . dfuller lun,lags(3) reg;50;51;. use macro_3e.dta,clear . tsset time;53;? yt ? ? xt ? (?? ? ?? ) ? (??t ? ?ut ) (14.36);55;56;57;58;59;60;61;62;63;64;65;66;67;68;69;70;;首先，确定协整秩，即有多少个线性无关的协整关系。;73;74;75;76;77;78;检验 VECM 模型的残差是否存在自相关。如存在自相关，需增 加滞后阶数。;The VECM specification imposes 2 unit moduli.;81