19台金01：台州市金融投资集团有限公司公司债券2019年年度报告.PDFVIP

B0 台州市金融投资集团有限公司 公司债券年度报告 （2019 年） 二〇二〇年四月 台州市金融投资集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 台州市金融投资集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重大风险提示 一、截至2019 年 12 月31 日，发行人有息负债规模为887,805.26 万元，占总负债规模为 89.45% ，主要为一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款和应付债券；发行人 资产负债率为52.66% ，随着发行人股权投资业务、融资租赁业务等的正常开展，发行人加 大了对外融资的力度，有息负债上升较为明显。虽然截至2019 年 12 月31 日，发行人资产 负债率保持正常水平，且负债以长期借款和应付债券等非流动负债为主，但若未来资产负 债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。 二、截至2019 年 12 月31 日，发行人长期股权投资的账面价值为651,875.33 万元，占总资 产的比重为34.59% 。随着发行人股权投资业务的开展，发行人资产结构发生了显著变化， 长期股权投资成为发行人资产的主要构成部分，且主要以权益法作为后续计量方式，因此 若被投资单位发生重大亏损，将会对发行人的经营成果造成重大负面影响，同时长期股权 投资也将面临较大减值风险。 三、2019 年度，发行人营业收入为66,136.26 万元，其中股权投资收入为30,517.89 万元， 占营业收入的比重为46.14% ，主要为权益法后续计量的长期股权投资的收益。虽然目前发 行人租赁业务等其他业务均在稳步开展，但若发行人股权投资无法取得稳定的现金流入， 将会对发行人的偿债能力造成一定负面影响。 四、截至2019 年 12 月31 日，发行人长期应收款账面价值为137,112.88 万元，主要为发行 人应收融资租赁款；应收委托贷款69,458.01 万元，上述类金融业务产生的应收款项若不能 在未来按期收回，则将会对公司的现金流产生不利影响。 五、2019 年度，发行人投资活动产生的现金流量净额为-269,404.43 万元。发行人目前股权 投资业务处于投入期，投资活动产生的现金流入较少，对公司现金流提出了更高的要求。 六、发行人目前的股权投资业务和租赁业务主要集中于台州市，投资地域较为单一，若未 来台州市地方经济发生不利变化，将对发行人的业务产生系统性影响。 3 台州市金融投资集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 目录 重要提示 2 3 释义 5 第一节 公司及相关中介机构简介 6 一、 公司基本信息 6 二、 信息披露事务负责人 6 三、 信息披露网址及置备地 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 7 六、 中介机构情况 7 第二节 公司债券事项 8 一、 债券基本信息 8 二、 募集资金使用情况 10 三、 报告期内资信评级情况 11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 12 五、 偿债计划 12 六、 专项偿债账户设置情况 12 七、 报告期内持有人会议召开情况 13 八、 受托管理人履职情况 13 第三节 业务经营和公司治理情况 14 一、 公司业务和经营情况 14 二、 投资状况 16 三、