首钢集团有限公司2021年公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告.pdf

东方金诚债评字 【2021】316号 主体概况 作为国有大型企业集团，首钢集团钢铁和城市综合服务产业协同发展，综合财务实力极强 首钢集团业务涵盖钢铁、矿产资源、城市基础设施服务、金融、房地产等多个领域，控股 股东为北京国有资本经营管理中心 （以下简称 “北京国管中心”），实际控制人为北京市人民 政府国有资产监督管理委员会 （以下简称 “北京市国资委”）。 公司钢铁业务和城市综合服务产业协同发展。公司拥有多个钢铁生产基地，形成 “一业多 地”产业格局，2020年末钢材产能3721.32万吨/年，为全球十大钢企之一。下属子公司北京 首钢股份有限公司 （以下简称 “首钢股份”，证券代码 “000959.SZ”）1999年 12月在深圳证 券交易所上市，主要负责京冀地区钢铁生产和销售。公司矿产资源储量丰富且品位较高，2020 年末铁矿石保有储量34.33亿吨。公司拥有冶炼工程总承包特级资质、冶金行业甲级设计资质 以及其他多项总承包资质，近年新签合同额整体保持增长。其他业务包括金融、房地产、环保 及文体医疗等，产业逐渐成熟和优化。2020年公司实现营业总收入2073.71亿元，利润总额 29.55亿元，综合财务实力极强。 截至2020年末，首钢股份资产总额 1443.67亿元，所有者权益388.31亿元，资产负债率 73.10%。2020年，首钢股份分别实现营业总收入799.51亿元，利润总额27.78亿元。 债券概况及募集资金用途 本期债券概况 公司拟发行 “首钢集团有限公司2021年公开发行可续期公司债券 （第一期）” （以下简称 “本期债券”）。本次债券发行规模不超过人民币50亿元 （含50亿元），分期发行；本期发 行为本次债券的第一期发行，发行总额不超过 15亿元 （含 15亿元）。本期债券分为两个品种， 品种一基础期限为3年，在约定的基础期限期末及每一个周期末，公司有权行使续期选择权， 按约定的基础期限延长1个周期 （即延长3年）；品种二基础期限为5年，在约定的基础期限 期末及每一个周期末，公司有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长 1个周期 （即延长5 年）；公司不行使续期选择权则全额到期兑付。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不 受限制。本期债券票面金额为100元，按面值平价发行，采用固定利率，票面利率通过簿记建 档方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 本期债券无担保。 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债，用于偿还未来到期的 “20首钢 SCP009”。 邮箱：dfjc-gs@ 电话：010 传真：010 1 地址：北京市朝阳区朝外西街3号兆泰国际中心C座 12层 100600 官网： 东方金诚债评字 【2021】316号 宏观经济和政策环境 在低基数和经济修复作用下，2021年一季度GDP增速大幅冲高，短期内物价呈抬头之势 一季度GDP同比增速达到 18.3%，两年复合增速为5.0%，整体上延续了去年二季度以来 的稳健修复势头，但距疫情前6.0%的增长水平仍有一定差距。一季度经济增长结构改善，原有 的 “生产强、消费弱”局面有所改观，商品和服务消费加速，而工业生产已过修复高峰点，其 中3月出现明显减速迹象。另外，疫情受到稳定控制后，一季度服务业生产和消费正在迅速复 苏。预计二季度GDP增速将回落至8.0%