工程项目风险和不确定性分析.pptVIP

教学目的： 1、了解不确定性分析的目的和意义； 2、掌握盈亏平衡分析方法； 3、掌握单因素敏感性分析的方法； 4、熟悉风险分析的步骤和方法。 教学重、难点： 1、线性盈亏平衡分析；互斥方案的盈亏平衡分析； 2、单因素敏感性分析（难点） ； 3、风险估计的具体方法。;第一节 盈亏平衡分析;2、销售收入、成本费用与产量（销售量）之间的关系： 1）销售收入与产量之间的关系：线性和非线性两种。 2）成本费用与产量之间的关系： 固定成本：在一定范围内，不随产量的变化而变化的成本，如固定资产折旧、摊销费、利息支出等； 变动成本：在一定范围内，随产量的变化而变化的成本，如原材料、燃料、动力费等。 ;;二、线性盈亏平衡分析 ——主要方法：数学计算法和图表法。 1、数学计算法（代数分析法、公式法） ——是以代数方程式表达产品的销售量、成本、利润之间的数量关系，然后再据以确定盈亏平衡点的方法。;盈亏平衡点 用产量表示： 用营业收入表示： 用销售价格表示： 用单位变动成本表示： ;用生产能力利用率表示： ;2、图表法 ——是用图表的方式说明产量、成本和利润之间的关系，并在图表中确定盈亏平衡点，比较简易。;3、应用 P98例5-1、5-2 某工业项目设计方案年产量为12万吨，已知每吨产品的销售价格为675元，每吨产品缴付的营业税金及附加（含增值税）为165元，单位可变成本为250元，年总固定成本费用为1500万元，试求用产量、生产能力利用率、销售价格、销售收入和单位变动成本计算的盈亏平衡点。 BEP（产量）：5.77万吨； BEP（生产能力利用率）：48.08%； BEP（销售价格）： 540元/吨； BRP（销售收入）：3894.75万元； BEP（单位变动成本）：385元/吨。;4、基本假设条件 产量等于销售量； 在所分析的产量范围内，单位变动成本保持不变； 某一产品或产品组合的销售价格，在任何销售水平上都是相同的； 所采用的数据均为正常年份（即达到设计能力生产期）的数据； 产品品种结构稳定，不会发生较大的变动。 ;二、非线性盈亏平衡分析 1、产生的原因？;2、基本原理 设非线性成??函数和收入函数均可近似地用一元二次曲线表示： 成本函数：C=a+bQ+cQ2；a、b、c为常数，Q为产量。 收入函数：R=dQ+eQ2；d、e为常数，Q为产量。 则由B=R-C=0求盈亏平衡点，即 a+bQ+cQ2=dQ+eQ2 （e-c）Q2+（d-b）Q-a=0;求利润最大的产量：在利润最大点上，利润的变化率为0。;3、例题： 某项目投产以后，年固定成本为66000元，单位产品变动成本为28元，由于原材料整批购买，每多生产一件产品，单位变动成本可降低0.001元；售价为55元，销量每增加一件，售价下降0.0035元。试求盈亏平衡点及最大利润时的销售量。 R（Q）=（55-0.0035Q）Q； C（Q）=66000+（28-0.001Q）Q 则：Q1=3470件；Q2=7060件。 利润最大时的产量Qmax=5400件 ;三、互斥方案的盈亏平衡分析 设两个互斥方案的经济效果都受某不确定因素 x 的影响，把两个方案的经济效果都表示成 x的函数： E1=f1（ x ）； E2=f2（ x ）。 当两个方案的经济效果相同时，即 f1（ x ）=f2（ x） 使方程式成立的 x 值，即为两个方案的盈亏平衡点，也就是决定两个方案孰优孰劣的临界点。 ;静态： P100例5-3 例：生产某种产品有三种工艺方案，经济效益相当，其成本如下： ; ;在BEP1点应有A，B方案平衡，令5000＋6Q=13000+2.5Q 解 Q1＝BEP1＝2286件； 在BEP2点应有B，C方案平衡，令13000+2.5Q=18000+1.25Q 解 Q2＝BEP2＝4000件。 即 Q≤2286，选方案A； 2286≤Q ≤4000，选方案B； 4000 ≤Q ，选方案C。;动态： 例：某产品有两种生产方案，方案A初始投资为70万元，预期年净收益15万元；方案B初始投资170万元，预期年收益35万元。该项目产品的市场寿命具有较大的不确定性，如果给定基准折现率为15%，不考虑期末资产残值，试就项目寿命期分析两方案的临界点。 解：设项目寿命期为n，则 NPVA＝－70＋15（P/A，15%，n） NP