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索罗斯投资启示心得大全 启示一：乱局即大局 　　书评家马德瑞克曾经说过：「姑且不论华伦巴非特及索罗斯的 个人天赋，她们所处的时代，对于能在金融市场赚钱特别有利。」 也就是说造成赚钱有利的原因是因为 1970 末期到 1980 年代初期不 预期的通货膨胀的结果，以及过去 20 年国际市场资金的戏剧化、混 乱的扩张所致。 　　索罗斯的一项重要能力就是在凡人眼中的一场混乱，他却能辨 识混乱的类型。一个长期追踪避险基金绩效的华尔街公司的领导人 李伯说：他以全球的角度观察大势，他极了解市场是如何运作的， 因此他清楚的何处可以运用杠杆操作，不论是知识性或金融性的杠 杆。 　　索罗斯说过：金融市场天生就不稳定，国际金融市场更是如 此，国际资金流动皆是有荣有枯，有多头也有空头。市场哪里乱哪 里就可以赚到钱。辨识混乱，你就可能致富；越乱的局面，越是胆 大心细的投资者有所表现的时候。 　　一项情形变的越遭，就会向上弹的越高。跌的越深，市场越乱 就越可能出现大行情。很多情况常常是：市场乱，投资人跟着一起 乱。所以我们常常可见到恐慌性卖压，投资人奋勇追高等新闻标 题。乱局对冷静的客观投资人来说，正式天赐良机，因为这可能是 大捡便宜货的机会，也是财富重分配的时候。 　　启示二：见坏快闪，认赔出场求生存是索罗斯投资策略中最重 要的原则，那么眼明手快，见坏就闪就是求生存最重要的方式。 　　政治上：1987 年索罗斯基金会在中国大陆设立分会，并以改革 开放为名，资助中国的民主活动；但 1989 年时，在大陆的分会遭中 共监控，索罗斯见局势不妙，便结束分会，至今尚未在大陆复会。 　　1974 年，索罗斯在日本股票市场建立极高的持股比例，一日下 午，东京某位营业员打电话告诉他一个秘密，内容是告诉他日本人 对陷入水门案件丑闻的尼克森总统反应欠佳，当时正在打网球的索 罗斯毫无犹豫的立即决定卖出由此可见眼明手快是许多基金操盘人 的必备功夫。 　　大部份投资人充斥一种舍不得的情绪，上涨舍不得卖，下跌也 舍不得卖，看了难过，杀了手软，出脱往往是波段最低点。 　　启示三：昨天的历史，明日的走势 　　索罗斯成功的预测 1987 年的崩盘，秘诀为何?鉴往知来。 　　经济危机的爆发，往往是累积长期不稳定的情况所酝酿而发 生。历史的经验往往可以预测未来，因为历史是会重演的，所以以 史为镜不失为预测重要方向。 　　1929 年及 1987 年崩盘类似之处： 　　1929 1987 　　短期货币市场利率走扬 　　造成股市资金动能不足 大量美元流入他国中央银行　　 　　美国联邦理事会没有注入等量货币造成资金流动性不足 　　下跌幅度 36% 与 1929 年相似 　　每日价格的波动 与 1929 年相似 　　胡佛总统对股灾之初发表谈话，里根总统在股灾发生之初发表 谈话，内容与胡佛相似 　　启示四：别人的话中话，我见财上财—解读能力 　　一些平淡无奇的话，在索罗斯听起来，可能就是重要的买进或 卖出的讯号。这样的启示说明了索罗斯一项重要的能力，就是解 读。 　　各国重要领袖、甚至政府领袖、商界人士的重要谈话，都隐含 了相当重要的意涵在其中，而差别在于听者能听懂几分、又能执行 几分。 　　1992 年德国央行史莱辛革的一习演说提到：如果投资人认为欧 元是一篮子固定的货币的话，那就错的离谱了。」当年总统为了经 济问题，一再提高马克的利率，使得马克变成强势货币，而为了维 持汇率的稳定，史的德国及意大利不得不跟进，但是英国及意大利 的经济情况不理想，因此苦撑汇率之下，对德国抱怨连连。索罗斯 听了史莱辛阁这番话以后，认为其中别有文章，他话中的涵义可能 影射虚弱的意大利里拉。事后索罗斯与史莱辛阁谈话，问其是不是 喜欢以欧元做为一种货币。史氏回答，他喜欢欧元的构想，但是欧 元这个名称则并不喜欢，如果用马克的话，他会比较容易接受。读 出弦外之音的索罗斯便立刻放空意大利里拉，大赚三亿，并借了一 大笔英镑，改换成马克，又大赚十亿美金。 　　启示五：小心，明牌就在你身边 　　小心懂的判断、听的懂事件的涵义，明牌就出现在报纸、新 闻、电视、广播、甚至口耳相传的小道消息上。 　　1972 年，有一天晚上索罗斯听到了国民城市银行招待证券分析 师吃晚饭的消息，这是一件从未发生过的事，虽然索罗斯不在受邀 行列之列，但他却敏锐的认为其中必有不寻常的事情要发生，他立 即主张买进经营体质较佳的银行股，他的联想是银行业可能要公布 利多消息。果然索罗斯买进的股票获利五成。 　　启示六：仙人打股有时错，错误为投资之必然 　　1987 年索罗斯仔细检视全球经济大势后，他的结论是：崩溃会 从