流动资金管理培训课件.pptxVIP

第5章 流动资金管理 ;§1.现金管理 1.现金管理的目的 2.现金持有的动机和成本 3.最佳现金持有量的确定(重点) 4.现金的日常管理和控制 ;§1 现金管理;现金是变现能力最高的资产 现金属于非盈利性资产 现金管理的目的，就是在资产的流动性和盈利能力之间权衡选择，以获取最大的长期利润。 ;二、现金的持有动机和成本 （一）现金的持有动机 1.交易性需求 是企业持有现金的根本动机。 一般说来，企业为交易性需求所持有的现金余额取决于企业产销业务量水平，企业生产销售扩大，所需要现金余额也随之增加。 ;2.预防性需求 预防性需求指企业需要持有现金以满足由于意外事件而产生的特殊需求。 3.投机性需求 投机性需求指企业持有现金用于把握低价购买机会。 除金融和投资公司外，一般工商企业专为投机性需求持有的现金不多，遇有低价购买机会，也常设法临时融资，但拥有相当数量的现金，为把握低价购买机会提供了方便。 ;（二）现金的成本 1.管理成本 现金的管理成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 2.机会成本 机会成本指企业因保留一定现金余额而不能用此资金投资与其他机会所失去的潜在收益。现金持有额越大，机会成本也越高。;3.短缺成本 现