20210621-新时代证券-先进制造行业：拥抱苹果链新一轮设备投资周期.pdfVIP

2021 年06 月21 日 通用机械行业 拥抱苹果链新一轮设备投资周期 ——先进制造 投资周报  投资组合 推荐 （维持评级） 埃斯顿 孟鹏飞（分析师）  重点公司 mengpengfei@ 埃斯顿、奥普特、博众精工、科瑞技术、快克股份、创世纪、华东重机、秦 证书编号：S0280520030004 川机床、昊志机电、克来机电、兆威机电、佳士科技、绿地谐波、汇川技术、 中控技术、雷赛智能、拓斯达、石头科技、科沃斯、伊之密、海目星 韦俊龙（分析师）  核心观点 weijunlong@ 证书编号：S0280520030003 拥抱苹果链新一轮设备投资周期。首先，苹果新机发布在即，市场预期随着 消费者偏好变化新机将会有较大创新，生产工艺及设备需要较大更新；其次， 行业指数走势图 上轮苹果链大规模设备投资集中在2014-2015年前后，均处于生命周期末端， 更新市场潜力极大；最后，近期苹果链供应商股价表现良好，立讯精密、蓝 36% 思科技、长盈精密等代工厂企稳回暖，奥普特、博众精工、科瑞技术、快克 30% 24% 股份等苹果链设备供应商涨势较好。受益设备标的：创世纪 （机床）、华东 18% 12% 重机 （机床）、奥普特 （机器视觉）、博众精工 （自动化）、科瑞技术 （自动 6% 化）、快克股份 （焊接及AOI）等。 0% 2020/06 2020/09 2020/11 2021/02 2021/04 通用机械 沪深300 自动化：制造业产业升级大趋势，通用自动化持续景气。受益上游核心部件： 工控（汇川/中控），减速器（绿的谐波），机器视觉（奥普特/矩子科技/天 相关报告 准科技）；中游四大设备：机器人（埃斯顿/拓斯达），机床（创世纪/海天精 《PCB 需求持续景气，把握中游设备投 工/秦川机床/昊志机电），注塑机（伊之密），激光（锐科激光/海目星）等。 资机会》2021-06-14 《重视机床行业的持续景气》2021-05-30 锂电设备：5 月新能源车产销延续高增，全球电动化趋势持续，传统车企及 《关注“小而美”标的切换成长逻辑后的 造车新势力热情不减（小米加入造车大军），新能源车产销两旺，受益标的： 补涨机会》2021-05-23 先导智能 （锂电设备龙头）、克来机电、海目星等。 《机器人和机床核心部件紧缺，龙头持续