国际金融9第九章外汇风险管理 .pptxVIP

第九章　外汇风险管理第1节　外汇风险的概念、种类和构成第2节　外汇风险管理的一般方法第3节　外汇风险管理的基本方法第1节　外汇风险的概念、种类和构成一、外汇风险的概念 广义的外汇风险包括汇率风险、利率风险、信用风险、国别风险、道德风险等经济主体在从事外汇业务时所面临的一切风险。 狭义的外汇风险是指一个经济实体在从事国际经济、贸易、金融等活动中，其以外币计价的资产或负债由于外汇汇率变动而引起以本币衡量的价值上升或下降的可能性。 狭义的外汇风险只包括汇率风险。二、外汇风险的类型 根据外汇风险的表现形式，可划分为交易风险、会计风险和经济风险。（一）交易风险 由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。例如：① 在商品进出口中，货物装运后，货款尚未收支这一期间汇率变化所发生的风险。② 国际信贷中，在债权债务未清偿前，由于汇率变化所发生的风险。③ 待交割的远期外汇合约的当事人在合同到期时，由于汇率变化可能带来的风险。（二）会计风险（转换风险） 由于汇率变化而引起资产负债表中各项目金额变动的风险。（三）经济风险（潜在风险） 由于意料之外汇率的变动，使企业的未来预期收益遭受损失的可能性。三、外汇风险的构成因素外币本币时间外汇风险主要包括时间风险和价值风险。四、外汇风险构成因素之间的关系图示法：表示外币流入：售货、股息、银行贷款或其他表示外币流出：支付货款、偿还银行贷款、国外投资1个月表示一种外币在1个月内流入，另一种外币在2个内流出2个月4个月多头地位2个月空头地位收取本币，无外汇风险1个月支付本币，无外汇风险3个月流入的外币与流出的外币金额相同、时间相同，无外汇风险3个月一种外币流出、另一种外币流入，具有双重风险9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。21.5.265.26.202108:3008:30:57May-2108:302、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年五月二十六日2021年5月26日星期三3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。08:305.26.202108:305.26.202108:3008:30:575.26.202108:305.26.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行5.26.20215.26.202108:3008:3008:30:5708:30:575、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday, May 26, 2021May 21Wednesday, May 26, 20215/26/2021?第2节　外汇风险管理的一般方法一、选择交易货币避险二、平衡抵补法避险三、保值法避险四、利用国际信贷避险五、利用外汇业务避险一、选择交易货币避险（一）恰当选择计价货币1、选择本币计价结算2、选择硬币或软币计价结算硬币