企业征信调查实务—客户信用分析与信用评级.pptxVIP

企业征信调查实务——客户信用分析与信用评级;使用教材;上课主要内容;征信调查的概念;征信调查的目的和作用;征信调查的主要方式;征信调查的主要内容;征信调查的流程和步骤;征信调查与分析技巧;利用财务信息进行征信调查与分析;利用财务信息进行征信调查与分析;财务分析的资料;财务报表分析的对象;企业基本活动在财务报表中的反映;2、在利润表中的反映 一部分反映——运用资产进行经营活动和投资活动产生的收益 另一部分反映——履行义务需要支付的利息和分配的股利;3、在现金流量表中的反映 具体反映三项基本活动的过程 第一部分：经营活动产生的现金净流量 第二部分：投资活动产生的现金净流量 第三部分：筹资活动产生的现金净流量;财务报表分析要解决的三个基本问题;资产负债表分析的主要内容;利润表分析的主要内容;现金流量表分析的主要内容;现金流量表的概念;现金流量的概念;为什么要分析现金流量;现金流量产生于企业的现金需求和现金供给;现金流量表的基本模型; 现金流量表 一、经营活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 投资活动产生的现金净流量 三、筹资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 筹资活动产生的现金净流量 四、现金净流量;;经营活动 现金流入;如何计算现金流量; 资产、负债和所有者权益与现金流入、现金流出的关系;间接法下需要调整的项目;间接法计算经营活动现金流量;现金流量分析;从总量上分析，得出初步结论;财务比率分析;财务比率的分类 ;财务报表附注;财务报表附注;审计报告的类型;报税资料的利用;事实上，企业征信最直接有价值的参考数据应该是报税数据，因为绝大部份企业应依规定申报缴纳营业税、增值税、所得税等。而企业缴税多寡可以反映企业营运获利状况的好坏，因此征信人员可以要求客户提供报税资料进行分析，由此就可较准确的评估企业实际的营业收入与获利能力。 ;不实税收申报资料识别;不实税收申报资料识别;利用报表勾稽关系识别真假;利用财务信息应注意的问题;利用财务信息应注意的问题;;短期征信用途分析;;营运资金与流动比率;;流动资产+固定资产=流动负债+长期负债+股东权益 （CA） （NCA） （CL） （NCL） （OE） →（CA－CL）=【（NCL+OE）－NCA】＞ 0;其中（NCL+OE）可视为长期资金来源，NCA代表长期资金用途，（CA－CL）=【（NCL+OE）－NCA】＞ 0代表长期资金来源大于长期资金用途，因而有剩余，可以支持短期资金用途，同时CA代表短期资金用途，CL代表短期资金来源，（CA－CL）＞0代表短期资金来源不足以支持短期资金用途，所缺的资金可依赖前述长期资金来支付。因此，流动比率大于1（即营运周转金为正数），就资金来源运用而言，符合资金运用保守原则，即：;“长期资金长期用，短期资金短期用，长期可以用于短期，短期不可以用于长期” 相反的，若流动比率小于1（即营运周转金为负），则代表在当时，有短期资金来源流用到中长期资金用途上，因而有较高之流动性风险。;营业循环与短期资金需求原因;2、反营业循环 有些特殊??业，基于行业的特性，营业时并不需要立刻付现金，甚至先从代销货物获取现金，一段时间后再支付现金，例如采用专柜式经营的百货公司，顾客在百货公司购买化妆品时，现金或刷卡付现系由百货公司收取，但是货品及销售人员等薪资费用却由化妆品公司支付，而百货公司系采用月结及开立期票方式付款，因此一段时间后，化妆品公司才收到货款，从而百货公司的营业循环流程与前述营业循环是相反的，可定义为反营业循环。这些行业还包括大型量贩店、国际级餐旅业等，而它们原则上是不需要短期融资的，而且它们的绩效有相当一部份要看它们运用资金的效益而定，在碰到利率低迷时期，因为资金运用效率较低，这些行业的获利能力就会受到相当不利的影响。;;短期资金需求的原因;2、季节性营运资金需求：某些行业营业活动具有季节性，例如饮料业、圣诞灯饰业、甚至个人计算机业，都有明显的淡旺季，但是值得注意的是这里所谓的旺季，不是指销售旺季，而是指资金需求旺季。例如服装业，冬装的资金需求旺季应是夏季，到了冬季就应该是销售及资金回收的旺季了。;;短期资金需求的原因;;中长期征信资金用