北京能源集团有限责任公司主体信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

跟踪评级报告 分析师：黄 露 蔡伊静 3. 公司现金类资产、经营活动现金流和 邮箱：lianhe@ EBITDA 对一年内到期债券余额和待偿债券 本金峰值保障能力强。截至2020 年底，公司 电话：010 现金类资产200.84 亿元，为一年内到期债券 传真：010 余额 （66.00 亿元）的3.04 倍；2020 年，公 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 司经营活动现金流入量、净流量和 EBITDA 中国人保财险大厦17 层（100022） 分别为804.15 亿元、174.01 亿元和202.47 亿 网址： 元，分别为待偿债券本金峰值（66.00 亿元） 的12.18 倍、2.64 倍和3.07 倍。 关注 1. 跟踪期内，公司机组利用小时降数幅明显。 2020年，疫情影响电力市场需求趋弱，同期， 受行业中清洁能源发电占比提高影响，公司火 电（含煤电和气电）机组利用小时数下降明显。 2020年，公司机组平均利用小时数3857小时， 同比下降370小时。 2. 在建工程尚需投资规模较大，公司存在一定 融资需求。截至2020年底，公司主要电力项目 预计总投资238.49 亿元，预计2021 年投资 103.29亿元；公司红墩子煤业项目预计总投资 84.59亿元。 2 跟踪评级报告 主要财务数据： 合并口径 项 目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年3 月 现金类资产（亿元） 220.42 151.97 200.84 244.42