第二章_现金流量及其构成.pptxVIP

第二章 现金流量及其构成 ;2.1现金流量;2.1现金流量;现金流量图（cash flow diagram) ——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。 ——是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。;300;注意： 1. 时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。 2. 立脚点不同,画法刚好相反。 3. 净现金流量t = 现金流入t － 现金流出t 4. 现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。 应有明确的发生时点 必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） 不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是） ;课堂练习;2.2.1 投资;1 投资与资产; ;√ 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、工程内容进行建设所需费用 。 √ 土地费用包括土地征用费及迁移补偿费和土地使用权出让金。 前者指项目通过划拨方式取得无限期土地使用权。 后者主要指项目通过土地使用权的出让的方式取得有限期的土地使用权。;√ 流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额。 √ 流动资金按其在生产过程中的形态和作用, 可分为三个阶段 ( 见图 3-2) 。;√ 企业流动资金从货币形态开始，依次经过上述三个阶段再回到货币形态不断地周而复始。 √ 在实际生产过程中， 企业的流动资金是同时以实物形态或货币形态分配在各个阶段上的。 √ 流动资金通常在项目投产前预先支付，在项目寿命期终了全部还原成货币资金 ( 流动资金回收 ) 。; 项目投资的结果形成资产。根据资本保全原则，当项目建成投入运营时，固定资产投资中建设费用和建设期利息形成固定资产、无形资产和递延资产。而流动资金投资则形成流动资产。 √ 固定资产是指使用年限在 1 年以上,单位价值在规定标准以主,并在使用过程中保持原有物质形态的资产。;;3.1.2 折旧与摊销;√摊销费与无形资产的关系类似于折旧与固定资产的关系。例如项目引进技术的技术转让费 ( 包括许可证费、专利费、设计费 ), 在项目投产前一次性支付的部分己作为固定资金的一部分列入总投资。这部分金额应在项目投产后分次摊入成本, 称为摊销费。摊消费代表无形资产转移给产品??那部分价值, 也在销售收入中加以回收。;2.2.2 产品成本费用;1 总成本费用;（一）产品生产成本;√ 生产成本中其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。 √ 生产成本中的制造费用是指组织和管理生产所发生的各项间接费用，即发生在生产作业单位的间接费用。 上述直接材料、直接工资及其他直接支出构成了产品的直接成本；制造费用则构成了产品的间接成本。直接成本加上间接成本即成了产品的生产成本即制造成本。;（二） 期间费用;2 经营成本; 经营成本中不包括折旧费、维简费、摊销费及流动资金贷款利息也可解释为: (1) 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。 与常规会计方法不同, 现金收支在何时发生就在何时计入,不作分摊。由于投资已在其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出, 所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出,否则会发生重复计算。因此,作为经常性支出的经营成本中不包括折旧和摊销费,同理也不包括矿山“维简费”。 (2) 因为全部投资现金流量表是以全部投资作为计算基础, 利息支出不作为现金流出, 而自有资金现金流量表中已将利息支出单列, 因此, 经营成本中也不包括利息支出。;2.2.3 销售收入、利润与税金 ;1 销售收入;2 利润; 企业实现利润，一部分以税金形式上交国家，另一部分按规定进行分配。企业的净利润为利润总额减去所得税后的余额。 净利润= 利润总额 – 所得税 ） 企业的利润按照国家规定做相应的调整后，必须依法缴纳所得税。缴纳所得税后的利润,除国家另有规定外, 按照下列顺序分配 : ①被没收财物损失, 违反税法规定支付的滞纳金和罚款； ②弥补企业以前年度亏损； ③提取法定公积金； ④提取公益金； ⑤向投资者分配利润。企业以前年度未分配的利润, 可以并入本年度向投资者分配。;3 税金及附加 ;(一) 销售税金及附加;√ 增值税基本税率为17%, 低税率为13% 。 √ 增值税是价外税, 即商品价格中不含税。 √ 增值税的计税依据是增值额, 即对生产经营活动中活劳动所新创造的价值课税, 即增值税的计税依据是新创造的工资和利润之和。增值税的计