鸿海精密股份有限公司并购中纳税筹划风险分析与控制研究.pdfVIP

1 绪论 1.1 研究背景及意义 中国是世界上最大的发展中国家，改革开放之后，我国政府按照本国国情 进行适时适度的调整政策，我国的经济实力和综合实力都得到疾速的发展，经 济实力一直在上升，增长速度持续增加。企业之间的竞争越来越激烈，在国内 外企业并购已成为企业迅速开展经济的有效路径。近几年来，我国企业并购案 出现增长趋向，企业并购也越来越多。在经济飞速发展的时代下，我国企业的 发展面临着巨大的挑战与机遇。 税收是国家（政府）公共财政最主要的收入形式和来源。税收是国家强制 财政收入所形成的，以满足社会公共需要，按照法律法规来参与国民收入分 配。所以税收是影响企业并购成败的一个重要因素，在并购活动前后都应注重 纳税筹划在并购中的作用，税收因素不可视。税收问题直接影响到企业利润的 实现，如果在并购前没有准确审查企业的纳税情况，企业也有可能承担一定的 风险，所以纳税筹划一直受到学者的关注，成为热点之一，无论是在企业决策 还是管理中纳税筹划都成为企业管理者最为关注的税收筹划。 纳税筹划主要是将企业并购中纳税筹划与相关的企业税收制度法律法规结 合，依据现行的税收政策，设计出对企业利益最大化的方案，税收制度是在不 断更新，需要不断的更新，才能实现企业管理协调效应。 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外研究现状 对于企业并购和纳税筹划风险的研究在并购案例发生越来越多的条件下， 得到了充分的发展。国外学者就企业并购的税收在上世纪 50 年代就有所研究。 Carla Hayn （x）研究了640 宗在 1970-1985 年的企业并购案例，其中 发现并购案例中免税占比为 28%。之后指出，税收是企业并购是最看重的，免 税条件会增加完成并购的可能，研究表明加速折旧可以获得税收收益，如果企 业不符合税收优惠条件，可以选择并购之外的途径。 Mark A.Wolfson （1990）研究了美国 1980 年之后的并购案例，研究发 现，税收制度的变化是影响并购活动的重要因素。在 1986 年美国税制改革后， 阻碍了在资产出售、并购方面的税收，也影响了美国公司之间的并购交易，但 有利于对美国公司与国外公司的并购交易。 Myron S.Scholes(2004)对并购纳税风险相关问题进行了深入研究，通 过对比免税并购和应税双方的影响后，他得出权衡好并购双方的税收交易成本 和收益是企业并购纳税筹划问题必须的。 1.2.2 国内研究现状 康莉（2015）通过分析对。指出我国企业并购中的纳税筹划问题主要是由 对现行相关税收政策了解和认知度不够；对纳税筹划目标不够全面；纳税筹划 方法没有得到合理的运用，解决这些问题纳税筹划才能有效进行。 谭光荣、梁冠霞、尹宇（2012）通过比较法人股权收购和自然人股东收 购在收购中应缴纳打的个人所得税，在我国有相关规定满足“收购企业购买的 股权高于被收购企业全部股权的 75%，且股权支付金额高于交易总额的 85%时， 可以递延所得税，使用非股权支付（全部），缴纳的个人所得税相同”，公司 与自然人进行股权收购时，可指制定使用股权支付的方式，以便资金获得时间 价值。 瞿炎辰、姜岑（2012）分析并购中的对象选择、支付方式、会计处理方 法等方面分析我国企业并购值得重视的纳税筹划方法，以厦门三五互联并购北 京中亚互联案例进行分析，并提出对企业并购重组方案设计及税收制度建设有 效建议。 崔源升（2013）指出在我国，符合免税并购企业只有少数。原因是我国 并购方式比较单一，股权收购和资产收购是可以进行免税收购，但是使用它们 的方案却很少。所以企业应加强对税收政策的研究与掌握，优化筹划战略，防 范与控制企业并购中的税务风险，完善企业并购中的纳税筹划，使企业利益达 到最大化。 郭恒泰（2010）分析研究了企业并购中的所得税问题，研究发现许多国 家的税法使企业并购能通过合理避税，获得利益最大化。他认为并购起因于财 务方面的目的，财务协同效应理论认为并购给企业带来的财务方面的效益是由 于税法、证券交易等内在规定而产生的一种纯粹的效益。 曾婷（2016）分析选择如何目标企业（即横纵向并购）、在并购时的支 付方式（即现金和股票）、会计处理方法（即权益和购买）的各个优势及其缺 点，在并购各环节上进行有效的纳税筹划。必须有效控制使并购成本，才能使 得企业并购实