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P2P理财产品竞品分析 PAGE 1 P2P理财产品竞品分析 自从余额宝培养了全民理财意识，且银行及传统理财产品收益低，股市门槛高等原因，目前的P2P理财产品因高收益、高便捷性备受人们喜爱。虽然近来不断听到平台跑路，甚至立案备查的消息，但仍挡不住广大投资者的热情。尽管P2P的监管细则还未出来，但平台数量一直在快速增长。图为2015年1-8月份的平台数量和综合收益走势，可以看出，平台数量在增长的同时，收益率也在下调，市场总体趋于理智。截止到目前，已有3000多家平台企业，月成交额已达到千亿元，规模可见一斑。竞品确定P2P总体是一个大市场，今天主要分析的是主打活期理财的P2P平台。大而全的综合性理财平台，比如陆金所、拍拍贷、人人贷等不在列入的范围。因为大平台的活期产品主要目的是提高资金流动性，满足多样化的理财需求，一般不会作为主推产品。如图所示，是目前市场交易额比较靠前的P2P活期理财产品（交易额由平台公布），算起来不下于百家，最后选定金蛋理财和真融宝作对比分析。目的不是分出平台优劣，只是从用户体验的角度来探讨互金产品可以从哪些方面做的更好。本人非互金从业人士，资产端只做陈诉不做评论。平台背景（背后融资情况、交易量、各种安全保障等）说到金蛋理财就不得不说说他的兄弟公司——趣分期了，趣分期以大学学生消费贷款作为基础资产(目前也开始做白领市场)，把基础资产打包后交由合作的 P2P 机构分销；其中作为兄弟公司的金蛋理财具有优先选择权。除了主要的趣分期债权，金蛋理财也有房产抵押贷、信托质押贷等。随着金蛋借壳上市新三板，用户信任明显提升，近期完成的1.98亿融资认购也近一步说明了资本市场对其模式的认可。再看真融宝，它获得了经纬中国1000万美金A轮融资，红杉资本B轮融资，这些知名风投机构的背书，在一定程度上给真融宝增信。下图所示，是两个平台在资产安全、业务模式、用户量等方面的差异。由上图可以看出，真融宝的活期收益要略高于金蛋理财，且产品结构更加复杂。但金蛋的单个用户的平均投资金额要远高于真融宝，可见用户忠诚度很高。在资产安全方面，随着监管的政策落地，即将到来的资金银行存管已成为趋势，相对于金蛋的第三方支付托管，真融宝的无任何托管显得风险更高。另外，虽然两个平台均是线上交易模式，但由于真融宝销售的是二级债权，即和别的平台合作，购买其他平台的各种资产，然后通过小额、分散配置再打包卖给投资者，虽然在一定程度上能减少风险，但风控成本很高，由于交易的不透明，用户安全感较弱。而金蛋理财的交易模式是对接多家优秀的债权机构，做撮合交易，投资者直接购买的是这些机构的债权，担保方也是这些公司，面对如今资产荒现象，拥有趣分期优质债权是金蛋核心竞争力之一。既然两款产品都是主打活期理财，那么平台如何实现即时提现：金蛋理财：通过债权转让的方式，实现即时到账；打个比方，如果A用户若能体现成功，需要将债权转让给后来的投资者B，如此实现灵活提现。但这种方式需要有持续不断的投资客户进入，保证随时体现。真融宝：真融宝用自有资金向投资者回购债权，实现立即提现。但前提是自有资金充足。目标用户分析以下是两个平台在各自的运营月报中公布的部分平台数据，可以看出两个平台在目标用户上有相似也有差异，男女比例相当，且80后、90后作为投资主力军，真融宝占67%，金蛋理财占73%，只是金蛋的90后用户更多，相当于真融宝的2倍。可见P2P理财产品凭借着低门槛、高收益、流动性好等优势备受年轻喜爱。既然是受年轻人喜爱的产品，在产品设计自然要符合年轻人的调性。如果在收益相当、安全性相当，甚至流动性相当的情况下，越是偏游戏化、娱乐化的产品设计或营销手段越受欢迎，比如平台可以尝试推出更多玩法或奖励模式等。投资、提现流程（便捷性）对于一款活期理财产品来讲，很多用户都是将其当做余额宝使用，因此，对用户资金出入的便捷性要求很高。用户希望存入的资金不仅能快速产生收益，也能实现立即提现。下面来看一看两款产品的投资、提现流程。1）投资流程：上图可以看到，金蛋的投资流程要比真融宝简单。除了交互本身的信息处理外，更重要的是在核心功能上，真融宝相对于金蛋理财多了个“充值功能”（很多P2P平台都有充值功能）。充值实际上就是把钱转到虚拟资金账户中，然后再进行投资，所有的交易清算都是自己的平台；而金蛋是直接通过扣除银行卡资金，利用快捷支付，每笔交易清算来自银行。很明显，金蛋的方式对用户来讲体验更便捷。另外，对于整个系统的反馈机制金蛋细节明显优于真融宝，后者对于页面的跳转和承接生硬不流畅，且两款产品均是当日投资即可产生收益。2）提现流程：如上图所示在提现流程中，两款产品在主流操作上是一致的。只是真融宝在提现余额不