新中财管六章营运资金管理讲稿.pptxVIP

中 级 财 务 管 理 讲 稿第 六 章　营运资金管理;第一节 营运资金管理概述;2.流动负债 流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。最常见的分类方式： （1）以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。 （2）以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。 （3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。 （二）营运资金的特点 营运资金一般具有如下特点： （1）营运资金的来源具有灵活多样性。（2）营运资金的数量具有波动性。（3）营运资金的周转具有短期性。（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变动性。;二、营运资金的管理原则 （一）保证合理的资金需求 （二）提高资金使用效率 （三）节约资金使用成本 （四）保持足够的短期偿债能力 三、营运资金战略 （一）流动资产的投资战略 1.紧缩的流动资产投资战略 2.宽松的流动资产投资战略 3.如何选择流动资产投资战略 取决于该企业对风险和收益的权衡。 （二）流动资产的融资战略 1.期限匹配融资战略 2.保守融资战略 3.激进融资战略;第二节 现金管理;一、持有现金的动机 （一）交易性需求。 （二）预防性需求。 （三）投机