国际煤炭供需形势深度研究.docxVIP

一、全球煤炭供、需、贸易格局 1、全球煤炭供给逐年向亚太地区集中，2020 年产量受“疫情”影响打破 2016 年以来的上行趋势 2000 年以前，全球煤炭产量缓慢增长，1981-2000 年的年均增长率为 0.97%，2000 年开始，在亚太地区（尤其是中国）的带动下，全球产量从 2000 年的 47.26 亿吨加速上行至 2013 年的 82.74 亿吨，涨幅 75%，复合增长率 4.1%。从 2014 年开始，全球煤炭产业进入深度调整期，产量连续 3 年下滑，2014-2016 年全球煤炭产量分别为 81.98 亿吨、79.61 亿吨、74.92 亿吨，同比分别下降 0.79%、4.0%和 6.5%。2017-2019 年产量止跌回升， 2019 年生产煤炭 81.33 亿吨，复合增长率 4.05%。2020 年受全球疫情影响，煤炭总产量 77.42 亿吨，同比下降 4.82%。 从全球煤炭产量分地区占比来看，亚太地区煤炭产量的占比一直在快速的提升中，相反北美、欧洲随着自身能源结构调整和资源枯竭的问题，煤炭占比持续下滑。而独联体国家、非洲和南美洲的煤炭产量占比自 1995 年以来基本保持稳定。2015 年以后，各地区的煤炭产量占比基本稳定，2020 年亚太地区、北美、欧洲、独联体、非洲和南美洲的煤炭产量占比分别为 75.9%、6.9%、6.2%、6.8%、3.5%和 0.8%。 分国家看，2020 年全球前十大煤炭生产国分别为中国、印度、印度尼西亚、美国、澳大利亚、俄罗斯、南非、哈萨克斯坦、德国、波兰。十国合计煤炭产量占比从 2000 年的 84.84%逐年提升占比为 92.3%（71.5 亿吨）。 图 1：世界煤炭产量（亿吨） 资料来源: BP， 图 2：全球各地区煤炭产量占比 资料来源: BP， 表 1：全球前十大煤炭生产国的煤炭产量（亿吨） 2020 年产量 2020 年同比增速 2020 年产量占比 2019 年产量 2019 年产量占比 2018 年产量 中国 39.0 1.2% 9.8% 38.5 47.31% 37.0 印度 7.57 0.1% 6.3% 7.32 9.31% 7.44 美国 4.85 -24.6% 6.2% 6.4 7.87% 6.84 澳大利亚 4.77 -5.7% 7.3% 5.88 6.23% 5.84 印度尼西亚 5.63 -9.0% 5.2% 6.16 7.50% 5.59 俄罗斯 4.00 -9.6% 3.2% 4.37 5.42% 4.33 南非 2.48 -4.1% 1.4% 2.59 3.13% 2.53 德国 1.07 -18.4% 1.3% 1.31 1.65% 1.66 哈萨克斯坦 1.13 1.9% 9.8% 1.15 1.42% 1.18 波兰 1.01 -10.7% 1.5% 1.12 1.38% 1.22 其他 5.90 -17.4% 6.3% 7.14 8.78% 7.79 资料来源: BP， 根据 IEA 的分煤种数据看，2017-2019 年以来，炼焦煤产量基本持平， 2019 年产量为 10.07 亿吨，占比 12.7%；动力煤产量逐年上行，2017-2019 复合增长率 3.85%，2019 年产量 70.6 亿吨，占比 78.0%；伴随全球最大的褐煤生产国德国逐步关停煤矿，褐煤产量逐年下滑，2017-2019 复合降幅-5.4%，2019 年产量 7.39 亿吨，占比 9.3%。 表 2：全球分煤种煤炭产量（百万吨） 2017 2018 2019 2019 产量同比 2019 产量占比 动力煤 5726 6025 6175 149 2.50% 78.00% 无烟煤 81 85 97 12 14.00% 1.20% 次烟煤 778 845 865 19 2.30% 10.90% 烟煤 4866 5095 5213 118 2.30% 65.80% 炼焦煤 1000 978 1007 29 3.00% 12.70% 褐煤 826 801 739 -62 -7.70% 9.30% 合计 7551 7805 7921 116 1.50% 100.00% 煤泥 11 16 11 -5 -32.50% - 油砂 22 22 16 -6 -27.60% - 资料来源: IEA， 2、全球煤炭消费在 2013 年以来高位震荡，2020 年有所回落，亚太占比持续提高 、17 年全球煤炭消费止跌回升，亚太地区煤炭消费占全球比重继续提高 全球煤炭消费量变化大致可以分为四个阶段，第一个阶段 1965-1989 年，全球煤炭消费量持续增长，年均复合 增长率 2.03%。第二个阶段 1990-1999 年，全球煤炭消费量保持 95EJ 水平。第三个阶段 20