商业银行风险管理 .pptx

商业银行利率风险管理风险管理过程：风险识别：类别，首要环节风险测量：VAR：一定置信度下潜在的损失CAR：对银行整个组合的潜在损失的度量，代表吸收非预期损失所必须的资本额。风险的处理：规避、转移等风险的防范与控制：外部、内部控制，防范减少风险的发生。风险管理的实施：风险管理的评估与调整：实施后的绩效评价本次课主要介绍利率风险的管理。 关于利率1、国债利率国库券，政府向债权人借本国货币所支付的利率。无风险利率，定价基础2、同业拆借利率银行间相互拆借的利率，如伦敦同业拆借利率、联邦资金利率等3、零息利率又称零利率，T年零利率是指从现在开始投资，T年后收到本金和利息，中间不支付利息时的投资收益率。例：假设7年期国债零利率为3%，连续复利计息，在购买时100元的国债，7年后的本金和利息为122.99元。100*（1+3%）7=122.994、付息债券定价一般情况，无论是公司债券还是国库券都为持有者周期性地支付利息，1年支付1次或半年支付1次，在到期日，归还本金，支付最后1次利息。例：面值为100元期限为2年的国库券每年支付3%的利息，半年支付1次，第1个1.5元的贴现率为2.5%，第2个1.5元的贴现率为2.9%，3：3.2%，4：3.4%，国债当前的价值为：1.5/(1+0.025)0.5+…=99.35、到期收益率用相同贴现率对不同期限的现金流进行贴现，这个贴现率叫到期收益率。例：6、远期利率从将来的某一时刻开始计算，投资T年的零利率，中间不支付利息。远期利率根据即期利率计算如1年后的远期利率为rf 1 1 2100*（1+0.05）*（1+rf）=100*(1+0.05)9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021?我国的利率市场化1996年6月1日人民银行放开了银行间同业拆借利率,1997年6月放开银行间债券回购利率。1998年8月,国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债,1999年10月,国债发行也开始采用市场招标形式,从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。1998年,人民银行改革了贴现利率生成机制,贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成。1998年、1999年人民银行连续三次扩