中级财管教材公式归纳总结（超详细）归纳.docxVIP

精品学习资料 名师归纳总结——欢迎下载 学习必备欢迎下载20XX年中级财管教材公式汇总其次章财务治理基础货币时间价值n：F＝P×（ 1＋ i ）复利终值－ n复利现值： P＝F×（ 1＋i ）一般年金终值：）ni(1 i)i（1＋i1F＝ A ×-n一般年金现值：P＝ A ×1预付年金终值：F＝A×（ F/A ，i ， n）×（ 1＋ 学习必备 欢迎下载 20XX年中级财管教材公式汇总 其次章 财务治理基础 货币时间价值 n ：F＝P×（ 1＋ i ） 复利终值 － n 复利现值： P＝F×（ 1＋i ） 一般年金终值： ）n i (1 i) i （ 1＋i 1 F＝ A × -n 一般年金现值： P＝ A ×1 预付年金终值： F＝A×（ F/A ，i ， n）×（ 1＋i 预付年金现值： P＝A×（ P/A，i ， n）×（ 1＋i ）或＝ A×[ （ F/A ， i ， n＋1）－ 1] ）或＝ A×[ （ P/A， i ， n－1）＋ 1] 【备注】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是一般年金基础上“ 终加一，期现减一”来予以记忆； ×（ 1+i ）”或者通过“期 递延年金现值： P＝A×（ P/A，i ， n）×（ P/F，i ， m） 或 A×[ （ P/A， i ， m＋n）－（ P/A ，i ，m） ] 或 P＝A×（ F/A ，i ，n）×（ P/F，i ， m＋ n） 【备注】递延期的确定是运算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么该递延 年金的递延期是一期； 永续年金现值： P＝A/i i 年偿债基金： A ＝ F× （1 i）n 1 i 1 (1 年资本回收额： A ＝P× - n i) 【备注】年偿债基金和一般年金终值互为逆运算；年资本回收额和一般年金现值互为逆运算；年资本回收 额运算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的运算基础； 插值法 B B2 B1 B1 （i 2 i1） i ＝i1＋ 利率的推算： 【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终 的结果； 利率的运算 有效年利率的推算： m i ＝(1 ＋r/m) －1 实际利率＝（ 1＋名义利率） / （1＋通货膨胀率）－ 1 一次性收付款的折现率： i＝n F / p－1 证券资产组合的风险与收益 n 证券资产组合的预期收益率 E(RP)＝ [Wi E( Ri )] i 1 σp ＝W 1 2＋ W 2σ2＋2W 2 2 σ1 σ1σ2 1 W 2 2 2 2 2 β＝Cov（ Ri， Rm） / σm n ＝ ＝ i,m×σi×σm / σm i,m×σi/ σm (Wi βi ) β＝ i 1 第 1 页，共 12 页 精品学习资料 名师归纳总结——欢迎下载 学习必备欢迎下载资本资产定价模型R＝ Rf＋β×（Rm－ Rf） 证券资产组合的必要收益率＝ Rf＋ βP×（ Rm－Rf）【备注】资本资产定价模型核心公式，必需把握；成本性态分析高低点法单位变动成本＝ (最高点业务量成本－最低点业务量成本)／ (最高点业务量－最低点业务量)固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本 学习必备 欢迎下载 资本资产定价模型 R＝ Rf＋β×（Rm－ Rf） 证券资产组合的必要收益率 ＝ Rf＋ βP×（ Rm－Rf） 【备注】资本资产定价模型核心公式，必需把握； 成本性态分析 高低点法 单位变动成本＝ (最高点业务量成本－最低点业务量成本 )／ (最高点业务量－最低点业务量 ) 固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本 ×最高点业务量 ×最低点业务量 或 ＝最低点业务量成本－单位变动成本 【备注】挑选高低点肯定是业务量的高低点，而不是资金（成本）的高低点； 回来直线法 2 X i Yi X i X i X i ) X i Yi a＝ 2 2 n ( n b＝ Xi Yi X i Xi Xi ) Yi 2 2 n ( 【备注】考试之前进行瞬时记忆即可； 总成本模型 总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本 【备注】公式简洁，但是必需把握，这是量本利分析的基础； ×业务量 第三章 预算治理 业务预算的编制 生产预算 估计生产量＝估计销售量＋估计期末产成品存货－估计期初产成品存货 【备注】等式右边前两者是需求量，第三项是存货来源之一，差值即为当期的生产量（来源之二）； 直接材料预算编制 估计选购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量 可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺 现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额 【备注】留意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，运算现金余缺