第二章金融机构信用管理的经济学.pptxVIP

第二章 金融机构信用管理的经济学基础;第一节 信息经济学基础 第二节 信贷配给理论 第三节 信用合约理论;第一节 信息经济学基础;一、信息不对称与信用市场失灵 信息不对称理论产生于二十世纪六七十年代，是指市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的市场地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的市场地位。 信息不对称的后果：逆向选择和道德风险;逆向选择;逆向选择;逆向选择;逆向选择;逆向选择;生活中的逆向选择（1）;生活中的逆向选择（2）;商品市场上的逆向选择——柠檬市场;劳动力市场上的逆向选择; 信用市场上的逆向选择 在信用市场上，由于信息不对称的存在，使得价格机制不能充分发挥调节供求的作用，会产生逆向选择。 在贷款发放前，由于信息不对称，金融机构无法区分贷款风险而实行差别利率，只能规定统一的利率，导致贷款的逆向选择，贷款风险加大。; 高风险偏好的借款人： 收益：15％。风险概率：50％ 低风险偏好的借款人： 收益：7.5% 风险概率：0％ 贷款机构（银行） 高风险借款人：10％ 低风险借款人：5％ 由于信息不对称无法辨别风险高低和贷款损失概率：7.5% 高风险借款人取得贷款;不同风险偏好下的借款比较 (-1)*50%+7.5*50%=-46.25% ;贷款市场不可避免的存在信息不对称的情况 1）低风险借款人无法借到贷款 2）由于信息不对称，金融机构往往无法甄别高风险贷款人，导致贷款风险的产生。 3）加强非市场手段，加强信用管理;道德风险;道德风险的产生及例证;保险市场的道德风险;真实案例;其他道德风险例子;信用市场的道德风险;道德风险的特点 1、风险的潜在性。很多逃废银行债务的企业，明知还不起也要借，例如，许多国有企业决定从银行借款时就没有打算要偿还。据调查，目前国有企业平均资产负债率高达80％左右，其中有70％以上是银行贷款。这种高负债造成了企业的低效益，潜在的风险也就与日俱增。 2、风险的长期性。观念的转变是一个长期的、潜移默化的过程，尤其在当前我国从计划经济向市场经???转变的这一过程将是长久的阵痛。切实培养银行与企业之间的“契约”规则，建立有效的信用体系，需要几代人付出努力。 　　;3、风险的破坏性。思想道德败坏了，事态就会越变越糟。不良资产形成以后，如果企业本着合作的态度，双方的损失将会减少到最低限度；但许多企业在此情况下，往往会选择不闻不问、能躲则躲的方式，使银行耗费大量的人力、物力、财力，也不能弥补所受的损失。 4、控制的艰巨性。当前银行的不良资产处理措施，都具滞后性，这与银行不良资产的界定有关，同时还与银行信贷风险预测机制、转移机制、控制机制没有完全统一有关。不良资产出现后再采取种种补救措施，结果往往于事无补。 ;逆向选择和道德风险总结;三、信息不对称与信用风险 1、在信用合同签约之前，非对称信息将导致信用市场中的逆向选择； 而在信用合同签订之后，产生信息优势方（受信主体）的道德风险行为。 2、不同授受信主体之间的信息不对称程度不同。 授受信主体双方对信贷过程所拥有的信息在数量上及质量上的差异程度不同。 ;（一）信息源占用不对称 企业具有较强的信息优势 1、企业经营者直接掌握企业的全部信息。银行知之甚少。 2、企业掌握大量的市场信息。 （二）沟通目的的不对称 （三）识别手段的不对称 结论：从理论上讲，信用风险是所有的金融工具固有的风险，无法彻底消除。;G企业：经营状态良好，信誉高 贷款风险：βg 风险概率：Ρg 银行判断的风险概率：ηg 信息不对称：Ρg－ηg B企业：经营状态较差，信誉较低 贷款风险：βb 风险概率：Ρb 银行判断的风险概率：ηb 信息不对称：Ρb－ηb B企业更希望得到贷款，其隐瞒信息的激励高于G企业 Ρb－ηb Ρg－ηg ; 银行与风险较高企业的信息不对称程度高于与风险较低的信息不对称程度。Ρb－ηb 和Ρg－ηg的大小取决于银行的信息投入，银行的信息投入越大，就越接近于Ρg和Ρb，非对称信息程度就越小。 银行最佳的信息投入量由边际收益等于边际成本时的均衡点决定。 信息不对称程度越大，信用市场产生逆向选择和道德风险的可能性就越大，授信主体的信息成本就越高，市场的交易费用就越大。 ;四、金融机构信用管理的基本原理 信用风险产生的原因： 必要条件：信息不对称 充分条件：不完善的信用制度以及不完全契约 （一）信用风险的事先防范 1、有效收集和筛选信息 2、信用配给制度 3、项目评估和贷款审查制度 4、抵押物