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银行贷款企业财务数据解析总结报告 银行贷款企业财务数据解析总结报告 PAGE18 银行贷款企业财务数据解析总结报告 公司财务剖析一、偿债能力 、流动比率流动比率：是流动财产与流动欠债的比率，它表示公司每一元流动欠债有多少流动财产作为归还的保证，反应公司用可在短期内转变成现金的流动财产归还到期的流动欠债的能力。公式：流动比率＝流动财产÷流动欠债×100％。一般状况下，流动比率越高，反应公司短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。依照西方公司的长期经验，一般认为比率为2比较适合。它表示公司财务状况稳固靠谱，除了知足平时生产经营的流动资本需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。假如比率过低，则表示公司可能左支右绌，难以按期归还到期债务；可是，流动比率也不行能过高，过高表示公司流动财产占用许多，会影响资本的使用效率和公司筹资成本从而影响赢利能力。保持多高水平的比率，主要视公司对待风险与利润的态度。运用流动比率时，一定注意以下几个问题：固然流动比率越高，公司归还短期债务的流动财产保证程度越强，但这其实不等于说公司有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应收账款增加且收账龄过长，以及待摊花费和待办理财产损失增添所致，而真切能够用来偿债的现金和存款却严重欠缺。所以，应在剖析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以观察。 从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。但从公司经营角度看，过高的流动比率往常意味着公司闲置资本的拥有量过多，必定造成公司时机成本的增加和赢利能力的降低。所以，公司应尽可能将流动比率保持在不使钱币资本闲置的水平。流动比率能否合理，不一样公司以及同一公司不一样期间的评论标准不一样，所以，不可以用一致的标准来评论各公司流动比率合理与否。在剖析流动比率时应当剔除一些虚假因素的影响。 、速动比率 速动比率：是公司速动财产与流动欠债的比率。所谓速动财产，是指流动财产减 去变现能力较差且不稳固的存货、待摊花费、待办理流动财产损失等后的余额。因为 剔除了存货等变现能力较弱的不稳固财产，所以，速动比率较之流动比率能够更为准 确、靠谱的评论公司财产的流动性及其归还短期欠债的能力。公式：速动比率＝速动 财产÷流动欠债× 100％＝（流动财产－存货－待摊花费－待办理流动财产损失）÷ 流动欠债× 100％。西方公司传统经验认为，速动比率为 1时是安全标准。因为假如 速动比率小于 1，必使公司面对很大的偿债风险；假如速动比率大于 1 ，只管债务偿 还的安全性很高， 但却会因公司现金及应收账款资本占用过多而大大增添公司的时机 成本。在剖析使需注意的是：只管速动比率较之流动比率更能反应出流动欠债归还的 安全性和稳固性，但其实不认为速动比率较低的公司的流动欠债到期绝对不可以归还。实质上，假如公司存货流转顺畅，变现能力强，即便速动比率较低，只需流动比率高，公司仍旧有望归还到期债务本息。 、现金比率 现金比率：现金流动欠债比率是公司一准期间的经营现金净流量同流动欠债的比率，它能够从现金流量角度来反应公司当期偿付短期债务的能力。计算公式以下： 现金流动欠债比率＝年经营现金净流量÷年终流动欠债×  100％ 式中年经营现金净流量是指一准期间内，有公司经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量与流出量的差额。该指标是从现金流入和流出的动向角度对公司实质偿债能力进行观察。因为有益润的年份不必定有足够的现金来归还债务，所以利用以收付实现制为基础的现金流动欠债比率指标，能充分表现公司经营活动产生的现金净流量能够在多大程度上保证当期流动欠债的归还，直观地反应了公司归还流动欠债的实 际能力。用该指标评论公司偿债更为慎重。该指标越大，表示公司经营活动产生的现金净流量许多，能够保障公司准时归还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示公司流动资本利用不充分，赢利能力不强。 、财产欠债率 财产欠债率：是欠债总数除以财产总数的百分比，也就是欠债总数与财产总数的比率关系。财产欠债率反应在总财产中有多大比率是经过借债来筹资的，也能够衡量在公司清理时保护债权人利益的程度。公式：财产欠债率＝欠债总数÷财产总数 100％。要判断财产欠债率能否合理，第一要看你站在谁的立场。财产欠债率这个指标反应债权人所供给的资本占所有资本的比率，也被称为举债经营比率。从债权人的立场看：他们最关怀的是贷给公司的款项的安全程度，也就是可否按期回收本金和利息。假如股东供给的资本与公司资本总数对比，只占较小的比率，则公司的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。所以，他们希望欠债比率越低越好，公司偿债有保证，则贷款给公司不会有太大的风险。 从股东的立场看，因为公司经过举债筹备的资本与股东供给的资本在经营中发挥相同的作用，所以，股东所关怀的是所有资本利润率能否超出借进款项的利率，即借入资本的代价