玻尿酸行业原料市场及市场格局分析.docxVIP

玻尿酸行业原料市场及市场格局分析 ? ? 玻尿酸是由双糖单位D-葡萄糖醛酸和N-乙酰葡糖胺组成的一种不含硫的直链黏多糖, 具有较高的临床应用价值, 是细胞基质和多种组织的重要组成成分, 广泛分布于人体的结缔组织、上皮组织和神经组织内, 能够调节细胞增殖、迁移和分化, 调节蛋白质合成；调节炎症反应；调节免疫功能；促进伤口愈合；润滑关节保护软骨. 明质酸行业产业链 ? ? 中国玻尿酸填充市场规模持续扩大, 且有较大提升空间. 2014-2018年, 中国医美玻尿酸正品市场规模从12.1亿元上升至37.1亿元, CAGR达32.3%, 其在中国医药级玻尿酸终端产品中的占比也从28.4%上升至46.4%. 对标海外, 中国透明质酸填充项目尚有较大提升空间, 根据数据, 中国大陆透明质酸填充项目渗透率仅为0.18, 低于日本（1.24）、法国（1.47）、美国（1.51）等发达国家及中国台湾（2.97）. 中国透明质酸填充渗透率相比海外较低 ? ? 随着终端市场需求增加, 市场渗透率提高和应用场景的拓展, 全球玻尿酸市场仍有望维持较高增速. 预测到2023年, 全球玻尿酸原料市场有望达到1150吨, 2018-2023年复合增速预计保持在18.1%. 2014-2018年全球透明质酸原料市场情况 透明质酸原料药价格（元/公斤） ? ? 目前中国玻尿酸填充行业还不够规范, 市场上流通着大量的假货水货, 2014年正品、水货和假货市场销量占比分别约25%、25%和50%. 随着市场发展趋于成熟, 正品市场占比有望扩大, 预计2020年占比达30%. 玻尿酸填充市场正品占比不到30%（万） ? ? 十余个品牌获批, 进口品牌2008年最先进入国内市场. 中国玻尿酸认证周期为3-5年, 目前市场上拿到药监局审批的共有十余个品牌, 进口品牌主要有瑞蓝（瑞典）、伊婉（韩国）、乔雅登（美国）、艾莉薇（韩国）, 台湾品牌有法思丽和肤美登, 内地品牌有润百颜、海薇、宝尼达等. 瑞蓝2于2008年获批, 是中国最早拿到批文的纯玻尿酸产品, 逸美2009年拿到药监局批文, 是国产首个拿到批文复合玻尿酸注射产品, 润百颜2012年获批, 是国产首个获批的纯玻尿酸产品, 伊婉也随后在2013年获批. 目前市场上主要的玻尿酸填充产品 产品类别 具体产品 CFDA批准时间 生产商 生产地点 进口 瑞蓝2号 2008年12月 Q-MebAB 瑞典 伊婉 2013年7月 LGLifeSciences，Ltd 韩国 艾莉薇 2015年1月 HumedixCo,Ltd 韩国 乔雅登 2015年6月 Allergan 美国 国产 逸美 2009年10月 北京爱美客 北京 润百颜 2012年7月 华熙福瑞达 山东 宝尼达 2012年10月 北京爱美客 北京 海薇 2013年9月 上海其胜 上海 舒颜 2014年2月 北京蒙博润 北京 法思丽 2014年4月 科妍 台湾 爱芙莱 2015年4月 北京爱美容 北京 欣霏聆 2015年7月 杭州协和 杭州 润致 2016年5月 华熙福瑞达 山东 ? ? 行业较为集中, 进口品牌市占率较高. 瑞蓝等进口品牌国内获批较早, 加上行业发展初期消费者对产品认知较少, 注射效果除了跟产品本身相关外, 与医生技术也有很大关系, 消费者难以准确判断不同产品好坏, 因此偏爱进口品牌. 从2018年市场竞争格局看, 韩国LG（旗下“伊婉”品牌）、美国Allergan（乔纳登）、韩国Humedix、和瑞典med四家外国厂商占据前四大市场份额, CR4合计占比70.3%. 2018年中国透明质酸填充销量市场竞争格局 2018年中国透明质酸填充销售额市场竞争格局 ? ? 进口产品价格相对较高. 乔雅登属于高端产品（每毫升12000-17000元）, 瑞蓝二号（每毫升4000-7000元）及艾莉薇（每毫升3500-6800元）属于中高端, 伊婉（每毫升2000-4000元）定位中端, 其余国产品牌中除逸美和宝尼达（均为非纯玻尿酸）价格较高外, 基本位于每毫升1000-4000价格区间, 进口产品比国产产品价格高出60%-300%不等. 市场上主要玻尿酸填充品牌终端价格区间对比（单位：元/ml） ? ? 大多数玻尿酸产品中, 为了应用需要, 除了玻尿酸以外会添加一部分缓冲液. 受生产技术尤其是交联技术限制, 不同品牌产品的玻尿酸浓度有所不同, 通常来讲, 生产技术越好, 玻尿酸浓度越高, 维持时间越久. 乔雅登、艾莉薇和伊婉品牌玻尿酸浓度较高, 在20mg/ml以上, 相对价格也较高, 润百颜、海薇等国产品牌玻尿酸浓度在20mg/ml及以下. 玻尿酸浓度大小基本与产品价格高低匹配. 不同品牌玻尿酸浓度区别（mg/ml） ? ?