肿瘤患者发病率及肿瘤药发展趋势分析.docxVIP

肿瘤患者发病率及肿瘤药发展趋势分析 ? ? 随着人口增长和老龄化程度加剧, 中国肿瘤患者发病率和死亡率持续走高. 2019年1月, 国家癌症中心发布了最新一期的全国癌症统计数据, 2015年恶性肿瘤发病约392.9万人, 死亡约233.8万人, 平均每天超过1万人被确诊为癌症, 每分钟有7.5个人被确诊为癌症（由于全国肿瘤登记中心数据一般滞后3年, 发布数据为2015年登记资料）. 恶性肿瘤（癌症）已经成为严重威胁中国人群健康的主要公共卫生问题之一, 癌症中心数据显示, 恶性肿瘤死亡占居民全部死因的23.91％, 且近十几年来恶性肿瘤的发病死亡均呈持续上升态势, 近10多年来, 恶性肿瘤发病率每年保持约3.9％的增幅, 死亡率每年保持2.5％的增幅, 估计目前每年新增肿瘤患病人数已突破400万人. ? ? 在过去的10余年里恶性肿瘤生存率呈现逐渐上升趋势, 目前中国恶性肿瘤的5年相对生存率约为40.5％, 与10年前相比, 中国恶性肿瘤生存率总体提高约10个百分点, 但是与发达国家还有很大差距. ? ? 除了恶性肿瘤发病人数持续增长以外, 生存率的提高也将成为助推肿瘤药市场空间不断扩容的重要因子, 随着医疗医药水平的提升, 未来中国恶性肿瘤病人的生存期十分有望进一步提升, 从而以用药时间延长的方式来扩大肿瘤市场, 较为典型的例子为恒瑞2018年获批药物吡咯替尼. ? ? 中国肿瘤5年现患人数约为城市460万人, 农村289万人, 以肿瘤治疗渗透率60%计, 则中国肿瘤医疗服务市场年存量规模为2500亿元以上. 目前中国人民经济与生活水平不断提升, 消费升级在医疗行业也不例外, 这一数字仍有较大提升空间. 中国肿瘤患者年增量及存量 ? ? 目前狭义的肿瘤医疗服务包括肿瘤诊断、肿瘤治疗和姑息治疗三个阶段, 其市场份额约分别为5%、80%和15%. 其中, 肿瘤治疗又主要包括手术治疗、放疗和药物治疗三部分, 由于中国医疗体制和医疗水平的限制, 药物治疗仍占据较大份额；但随着中国医改取消药品加成的进展和肿瘤筛查、治疗水平的上升, 这三者的市场份额比例可参考美国等发达国家, 达到化疗市场30%-40%、手术35%-40%、放疗25%-30%的合理比例. ? ? 作为严重威胁人类生命健康的恶性疾病, 人们往往“谈癌色变”, 在较为刚需的医药行业, 肿瘤药可以说是“刚需中的刚需”, 病人往往对疗效确切、具备高临床价值的肿瘤药有着极强的支付意愿. 事实上, 中国肿瘤药市场确实增长迅猛, 弗若斯特沙利文指出中国肿瘤药市场由2013年834亿人民币增至2017年1394亿人民币, 复合年增长率为13.7%；2017年至2022年以13.5%的复合年增长率增长至2621亿元. 同时, 全球肿瘤患者人数持续增加, 全球抗肿瘤药物市场也随之激增. 自2013之后的五年间, 全球抗癌药物市场从729亿美元增长到1280亿美元, 并且有望在2022年突破2000亿美元. 公司主营业务深耕肿瘤领域, 有望充分享受肿瘤市场持续飞速增长的红利. 2013-2030年中国肿瘤药市场及发展趋势（单位：亿美元） ? ? 肿瘤药市场不仅整体处于持续高增长态势, 其内部也存在结构性机会. 当前肿瘤治疗已由最初的手术、放化疗发展到如今的靶向治疗和免疫治疗. 2018年全球十大肿瘤药, 几乎都是靶向药物或免疫治疗药物. 全球top10肿瘤药几乎皆为靶向药 排名 药品 靶点 适应症 公司 2018年销售额（亿美元） 趋势 1 来那度胺 免疫调节剂 多发性骨髓瘤等 Celgene 96.85 18.3% 2 Opdivo PD-1 黑色素瘤、NSCLC等 BMS/小野 75.7 36.0% 3 帕博利珠单抗 PD-1 黑色素瘤、NSCLC等 默沙东 71.71 88.0% 4 曲妥珠单抗 HER2 乳腺癌、胃癌 罗氏 69.51 0.0% 5 贝伐珠单抗 VEGFR NSCLC、结肠直癌等 罗氏 68.33 2.4% 6 依布替尼 BTK CLL/SLL、MCL、GVHD 强生/艾伯维 62.05 38.9% 7 利妥昔单抗 CD20 CLL、NIIL 罗氏 51.79 -8.0% 8 培非格司亭 CSF3R 中性粒细胞减少症 安进、协和发酵麒麟 46.84 -0.7% 10 哌柏西利 CDK4/6 乳腺癌 辉瑞 41.18 32.0% 11 恩杂鲁胺 非甾体类激素受体拮抗剂 前列腺癌等 辉瑞/Astellas 36.24 16.3% ? ? 肿瘤靶向药和免疫治疗药物在患者中的渗透率仍然较低. PDB样本医院数据显示, 小分子靶向药占全部肿瘤药的比例近年来提升趋势明显, 但至2018年这一比例也仅为12.57%, 而生物靶向药几无占比. 预计未来肿瘤药