钻石行业发展供给发展趋势.docx

钻石行业发展供给发展趋势 ? ? 2018年中国成品钻进口总额27.06亿美元, 创历史新高, 但行业飞速成长期已过, 未来温和增长可期. 中国钻石珠宝品牌零售商的竞争格局呈现外、港、内资三足鼎立之势, 内资大众品牌聚焦渠道力与营销力. 未来中国低线城市的年轻化群体在收入增长的驱动下, 钻石珠宝渗透率或将缓慢提升, 而婚嫁市场瓶颈明显且长时间承压, 未来非婚嫁市场在职场女性占比与其收入水平提升的双重驱动下成为推动行业持续增长的主要驱动力. ? ? 一、供给端 ? ? 由于缺乏对毛坯钻矿藏资源的掌握, 中国的钻石珠宝企业主要集中在产业链中下游环节. 从全球毛坯钻净进口额占比来看, 中国是除印度外的全球第二大钻石切割抛光国, 占17年全球毛坯钻净进口额的比重不足10%. 基于中国并没有过多的毛坯钻矿产资源, 毛坯钻与成品钻主要通过保税贸易和一般贸易这两种方式进入中国市场. 保税贸易方式指的是毛坯钻或成品钻在进口至后可凭借已签订的加工合同将货物发往相应工厂完成切割、抛光、翻修等工序, 由于此类货品不在国内市场进行销售, 故而不对此类货物征收关税；一般贸易指的是指货物在完税后进入中国大陆, 允许在大陆市场销售的货物. 中国毛坯钻与成品钻等钻石货品的一般贸易进口的唯一通道是上海钻石交易所, 所有进口至中国内地市场的钻石货品必须通过此交易所完成交割与备案, 然后其中大部分待加工钻石货品将运抵中国钻石珠宝加工企业众多的广东省进行加工. 2010年中国共计拥有3万-5万名钻石加工技师, 其中大部分集中在广东省地区. 除了众多钻石加工企业, 中国还拥有众多钻石品牌零售商, 他们主要依靠从海外中游供应商手中进口成品钻石, 然后采取委托加工的生产方式在国内完成从造型设计到镶嵌成品的全过程, 最终借助品牌零售商的营销手段以及依靠自身或经销与加盟商所搭建的渠道向终端消费者进行销售. ? ? 2018年, 上海钻石交易所公布的钻石交易总额达到57.84亿美元, 同比增长8.24%；一般贸易项下的成品钻进口总额为27.06亿美元, 同比增长7.6%, 交易总额与成品钻进口总额均创下钻交所成立以来的新高, 但同比增速较17年同期20%左右的增速而言大幅放缓. 基于中国目前已经度过前期供需不匹配的迅猛发展期并处于供需平衡的合理发展期, 未来中国钻石珠宝的供给变化趋势将更多地匹配中国钻石珠宝销售额的增长情况. ? ? 上海钻交所钻石交易总金额（亿美元） ? ? 二、竞争格局 ? ? 当前中国钻石珠宝行业已经形成了外资、港资、中资三足鼎立的竞争格局, 品牌定位层次分明. 按照品牌自身定位区分, 外资品牌精准定位于高端钻石珠宝市场, 主要面向一二线城市人均可支配收入较高的消费人群, 而港资和中资品牌则定位于竞争更为激烈的中高端市场. 具体来看, 中资品牌将渠道网点重点分布在三四线城市, 先行抢占低线城市, 而港资紧随其后也正积极布局三四线城市渠道, 预计未来港资与中资品牌在一二线城市的竞争力将落后于外资品牌, 而三四线城市将成为未来港资与中资主要争夺的战场. ? ? 卡地亚(Cartier)、宝格丽(Bvlgari)、蒂芙尼(Tiffany)等外资品牌历史悠久, 知名度高, 自身产品定价与定位偏向高净值客户, 但是由于目前中国的高净值收入人群在社会中的占比相较于发达国家而言依旧较低, 导致这些外资高端品牌在中国钻石珠宝市场中的占有率处于相对较低的位置. 从经营方式门店分布而言, 为保证服务与产品质量以及正确地宣传自身品牌形象, 外资钻石珠宝品牌在全球所设立的门店大多为自营模式, 鲜有加盟门店, 并且为了更高效地接触到符合自身品牌定位的高净值客户, 外资品牌的自营门店大多开设在人均可支配收入较高的一、二线城市. ? ? 由于面向大众的钻石珠宝产品与产品之间难以拉开较大差距, 导致消费者对于各大中资或者港资钻石珠宝品牌的产品设计敏感度较低. 基于此, 对于中资与港资品牌来说, 线下渠道的搭建与品牌推广便显得尤为重要. 在中国正在经历的消费升级过程中, 三四线城市居民的消费升级欲望强烈, 但消费能力尚未达到与一、二线城市居民的水准, 这对于在一、二线城市与外资品牌难以抗衡的中资与港资钻石珠宝品牌而言无疑是一片新天地. 在向低线城市渗透的过程中, 渠道铺设与营销能力出众的中资品牌优势更为明显, 但港资品牌在意识到低线城市的消费潜力后也正积极开拓三、四线城市市场, 大力扩展门店进行跑马圈地, 不断提升自身品牌在低线城市市场中的占有率. ? ? 三、需求端 ? ? 中国钻石首饰消费规模从2006年的31亿美元增长至2017年的100亿美元, 年均复合增速高达11.23%. 2018年全球钻石市场规模为859亿美元, 若2018年中国钻石珠宝销售额全球市场份额保持2