证券从业资格考试2019金融重点归纳.pdfVIP

2019 年证券从业 《金融市场基础知识》考前突破 第一章 金融市场体系 （分值5% ） 第一节 金融市场概述 1、金融市场的概念：金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系 和交易机制的总和。 功能：1．资金融通 （首要功能）；2．价格发现；3．提供流动性；4．风险管理； 5．降低搜寻成本和信息成本。 2、直接融资与间接融资的概念、特点、方式、影响和区别： 直接融资 间接融资 资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议， 资金盈余者通过存款等形式，或者购买有价证券，将其暂时闲 或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股 置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现 概念 票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求 或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融 单位使用 通的过程 直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、 资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相 特点 部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较 对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌 强的自主性 握在金融中介机构手中 股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、 银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等 方式 商业信用融资、民间借贷等 分散过度集中于银行的金融风险、提高实体经 影响 济的健康稳定发展、合理引导资源配置，发挥 市场筛选作用 区别 融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系 第二节 全球金融市场 1、英、美、香港为代表的主要国家和地区的金融监管特征 英国金融监管 宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式 美国金融监管 分业监管体系：(1)银行业监管机构；(2)证券业监管机构；(3)保险业监管机构。 香港金融监管 分业监管模式香港金融管理局(金管局)、证券及期货事务监察委员会(证监会)和保险业监理处(保监处)。 第二章 中国的金融体系与多层次资本市场 （5%） 第一节 中国的金融体系 1、商业银行、证券公司与保险公司的业务： 商业银行的业务 证券公司主要业务 保险公司 (1)负债业务（自有资金、存款负债、借款负债）； 证券经纪；证券投资咨询；财务 (2)资产业务 （现金资产、贷款业务、票据贴现、 顾问业务；证券承销与保荐；证 财产保险； 业务 投资业务等）； 券自营；证券资产管理；融资融 人身保险 (3)表外业务 （担保承诺类、代理投融资服务类、 券；证券公司中间介绍；私募投 中介服务类、其他类等） 资基金；另类投资 2、我国金融市场的监管架构：一委一行两会 （国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国银行保险 监督管理委员会、中国证券监督管理委员会）。 3、货币政策的概念、目标、工具和传导机制： 货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具， 概念 采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。 目标 定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。 一般性货币政策工具 （存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务）；选择性货币政策工具 工具 （消费者信用控制、证券市场信用控