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从离岸账户看金融市场的监管论文 一、离岸账户的优点 要了解离岸账户的风险就有必要先来了解一下离岸账户的优点，正是这些优点给东道国对其的监管造成了不小的难度。第一，离岸账户开立简便。金融监管当局对离岸账户的开立一般不会过多干预和限制。开立离岸账户一般只需要提供离岸机构注册地的全套注册副本或者复印件，以及各个银行自己规定的其他文件，并不需要提供这些注册的证明文件及其他支持文件。第二，离岸账户内的资金转移没有限制，离岸账户的外汇资金调拨自由。外管局规定，对于居民的任何一笔外汇资金的汇入和汇出都要向监管当局汇报其用途或者原因。非居民（包括机构和个人）通过离岸账户（或境内银行）与境内发生的所有收付款，均无需进行国际收支统计间接申报；非居民账户间在境内的资金划转也无需进行国际收支统计间接申报；对于离岸账户的资金进出只需统一使用一个交易编码①来申报其资金用途，而不用具体列明，这就凸显出了离岸账户的使用便利。第三，离岸账户便于离岸公司实现企业经营的目的。离岸公司可以通过构建银行账户体系，将境外资金转变成境内资金。按照外管局的规定，境内离岸账户与境内在岸账户之间的划转不再被认为是境外资金汇入，因此不需要申报；同时，境内离岸账户对居民个人的汇款限制也被取消。因此通过离岸账户与国内账户的联合使用可以有效地提高资金的使用效率。第四，离岸账户内的存款利率优惠，品种多样，而且存款利率和品种不受境内监管限制。例如大额存款可根据客户需要，在利率、期限等方面量身订做，灵活方便。除此之外，东道国对离岸账户内的存款还提供免征利息税的优惠。 二、离岸账户给东道国带来的风险 1.洗钱。洗钱一般包括三个步骤：“放置”，即把现金变成金融工具或者放入账户当中；“转移”，通过转移来隐藏资金来源，切断与非法来源的关系；“整合”，即通过再投资于合法的商业上使这笔钱成为合法的资金。目前中国外管局是通过监管在岸公司账户的出入账频率和金额来监控大额或可疑资金流动的。离岸账户具有受限制少，资金自由的特点，因而在这三大步骤当中，都能发挥作用，特别是在“放置”和“转移”阶段。在“放置”阶段，离岸账户的资金来源通常可以通过模糊交易用途和来源来应对东道国的监控。在“转移”阶段，一般通过设计复杂的账户体系和汇款途径来完成转移”。例如同一个客户可以以不同离岸公司身份在同一家银行注册多个不同离岸账户，当一笔大额外汇资金汇入其中一个账户（外管局可通过银行的申报监控这一过程）之后，该客户将这笔资金部分地汇给另外的多个离岸账户，把资金分为多份小额，这符合外管局规定，既不用申报，也不需要经过任何审批手续，因此不再处于外管局的监管之下。外管局规定离岸账户不可以结汇，但可以自由划转给个人或公司的在岸账户，因此通过离岸账户与在岸账户的联动，洗钱公司可以利用两种账户之间的划转将外汇变成人民币，虽然这个程序都在外管局的监管之下，但是通过多个账户的联动就可以避开大额和可疑的条件限制。2.资产转移。根据商务部的报告，自20世纪80年代以来，中国大约有4000名腐败犯罪分子逃到国外，带走500多亿美元的资金，这些资金一般都是通过离岸公司向外转移的。2005年10月21日，外管局颁布了《关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》，要求境内居民设立或控制境外特殊目的公司之前，应持一系列材料向所在地外汇管理分局申请办理境外投资外汇登记手续，并且制定了详细的流程和文件目录；2006年9月8日，商务部、国资委、国家税务总局、国家工商总局、国家外汇管理局和中国证监会六部委联合发布《关于外国投资者并购境内企业的规定》（2009年6月做了修订），规定用自己在境外设立的离岸公司来并购自己的境内公司，需要报商务部批准，并规定了海外上市须证监会审批的内容。但是依然挡不住资金通过离岸账户向外流失。利用离岸公司和离岸账户转移资产的操作方式有：进口预付货款，出口延期收汇；伪造佣金及其他服务贸易项目对外付款；通过企业之间的关联交易实现向境外转移资产的目的；利用假的进口合同骗取外汇管理部门核准外汇汇出境外；少报出口，多报进口；通过高买低卖的方式把利润留在离岸公司中，逐步掏空在岸公司的资产；假如一家国有企业在境外设立了离岸公司，再由该离岸公司持有境内母公司的股份，而离岸公司是以境内母公司负责人的名义注册的，那么就可以在“合理”的程序之下完成对企业的私有化过程，造成国有资产流失。3.逃税和避税。离岸公司在东道国获得的资本利得可以根据国际税收协定或者离岸地的规定获得很高的税收优惠，例如免征利息所得税。除非东道国与离岸公司注册地签订专门的协议，否则东道国无权向离岸公司征收资本利得税。因此，离岸公司必然要将它的资本利得尽量地表现为来源于可获更多税收优惠的税收来源地。此时的离岸账户就充当了一个转移资