公司理财名词解释简答.docVIP

简答题： 1、财务经理一定回答的三个最基本问题 ？ （1）投资决议（资本估算） ：即公司应当投资于什么样的长久财产。 这个问题波及财产欠债 表的左侧。 公司的财产种类一般视业务的性质而定。 实务中， 往常使用资本估算和资本支出描绘这些长久财产的投资和管理过程。 2）融资决议（资本构造） ：即公司怎样筹集资本支出所需的资本。 这个问题波及财产欠债表的右侧。回答这一问题波及到资本构造， 它表示公司短期及长久欠债与所有者权益的比率。公司一般经过刊行债券、借贷或刊行股票来筹资，分为欠债和所有者权益。 3）短期财务问题（运营资本） ：即公司应当怎样管理它经营中的现金流量。 这个问题波及财产欠债表的上方。 从财务管理的角度看， 短期现金流量问题是因为现金流入量和现金流出量之间不般配所惹起的，属于短期财务问题。 2、简述 净现值投资法例 ？ 答：净现值是指投资项目投入使用后的净现金流量， 按资本成本或公司要求达到的酬劳率即 适合贴现率折算为现值，减去初始投资此后的余额 。其计算公式为： 此中 为第 t 期净现金流， r 为贴现率，C为初始投资额。 净现值法的决议法例是：选择净现值为正的项目，放弃净现值为负的项目；两个或多个项目的净现值均为正时，选择净现值最大的项目。 3、剖析公司的财务比率有两种基本方法： 时间趋向剖析和同类公司剖析 。为何这些方法 会实用呢 ?每种方法能够告诉你哪些对于公司财务健康状况的信息 ? 时间趋向剖析为剖析跨期公司财务状况变化供给了方法。 经过比较公司不一样期间的状况， 财务经理能够评估公司业务、财务或投资活动中某些方面的变化。 同类公司剖析是将某个公司的财务比率及经营业绩与在同行业或同业务线的一组公司 进行比较。 财务经理能够经过这类比较来评估公司能否在业务、 财务或投资活动的某些方面 超出了行业的标准线，进而为适合调理这些比率供给指导。 这两种方法都对公司与其财务计划的差异做出了评估， 但都没有指出这类差异是踊跃的 仍是悲观的，而不过表示差异的存在和存在这类差异的原由。 5、独立项目与互斥项目 之间的差异是什么？ （1）独立项目是对其接受或许放弃的决议不受其余项目投资影响的投资项目。 （例子） （2）互斥项目是对其接受或许放弃的决议受其余项目投资决议影响的投资项目。 （例子） 6、财务经理怎样创建价值 ?（财务计划的目标 是什么？） 答：财务经理的主要职责是经过资本估算、 融资和财产流动性管理为公司创建价值。 其创建 价值的门路主要有两条： （1）公司一定经过购置财产创建超出其成本的现金。 （ 2）公司一定经过刊行债券、股票和其余金融工具以筹集超出其成本的现金。 所以，公司创建的现金流量一定超出它所使用的现金流量。公司支付给债权人和股东的现金流量一定大于债权人和股东投入公司的现金流量。 7、简述 内部利润率投资法例 内部利润率是指能够使将来现金流入量现值等于将来现金流出量现值的贴现率， 或许说使投 资方案净现值为零的贴现率。公式为： 内部利润率的基本法例是：若内部利润率大于资本成本或基准贴现率，项目不可以接受。 年金 是指在一按期间内， 每隔同样期间收入或支出相等金额的款项。况的不一样，可分为一般年金、预支年金、递延年金和永续年金四种。永续年金 是指无穷期支付的年金。其现值计算公式为：  依据收入或支出发生情 永续增加年金 是指其增加趋向将永久连续下去的现金流序列， 无穷期的收入或支出金额为无 穷等比数列。其现值的计算公式为： 此中， C 是此刻开始一期此后收到或支出的现金流； g 是每期的增加率； r 是适合贴现率。 净运营资本 指流动财产与流动欠债之差，用以权衡公司防止流动性问题的能力。 净运营资本丈量的是按面值将流动性财产变换成现金， 清账所有流动性欠债后， 节余的钱币 量。净运营资本越多， 意味着公司能用于长久债务融资的流动性财产越多， 公司的短期偿债 能力就越强。 现金流量 是指某一段期间内公司现金流入和流出的数目总称。 一般分为三类： 经营活动产生 的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。 损益表 ：也称利润表或利润表， 指反响一个公司某一会计期间经营成就的会计报表。 利润的 会计定义等式为：收入 -花费 =利润 财产欠债表 ：是反应公司某一特定日期财务状况的会计报表， 它是依据财产、 欠债和所有者 权益之间的互相关系，依据必定的分类标准和必定的次序，把公司必定日期的财产、欠债、 所有者权益各项目予以适合摆列， 并对平时工作中形成的大批数据进行高度浓缩整理后编制 而成的。 资本配置 ：在资本不足以支付所有净现值为正的项目的状况下进行投资决议时对资本的分派。 风险溢价 ：指超出无风险利润率的回报。 盈余指数 ：指初始投资此后所有预期将来现金流量的现值和初始投资的比值