几个融资模式.pdfVIP

以下几个融资模式，可按照项目的实际情况快速安排单一或募集集合 资金，需项目方积极配合、配合完成尽职调查： 1. 信托融资 信托资金的政府项目年化成本11-12%（以内），房开项目年化12-16% （以内）。具体年化成本视项目情况而定 2. 公募债融资 企业债、城投债、产业债 政府或国有公司融资： 财政收入： 财政一般预算至少30 亿元以上。 国有公司作为融资主体，净资产至少数十亿元，净利润和现金流 要可以覆盖利息，具体可以包装，例如在实际操作时注入资产等。 若是融资主体已经在平台公司名单内，可以选择棚户区改造或者 旧城改造的项目发行企业债，可以不受平台公司名单限制。 担保： 不要求有AA公司做担保，若有AA担保则有利于发行。财政 实力弱的县级或区级融资，需追加土地抵押物。 评级： 融资主体需要评级，至少AA 或以上。 制造业、高新技术企业、服务业公司融资： 国企优先，民企则视综合条件评定，综合实力强的民企可操作 企业债。所处行业需符合国家产业政策。 担保： AA 担保或以上。 评级： 融资主体需要评级，至少AA 或以上。 企业债的融资规模： 城投债、产业债均属于企业债。企业债的融资额一般为5亿元至 二十多亿元不等，具体根据项目情况综合评定。 企业债的融资期限：5年，7年，10年。实践中，5+2年的比较常见。 3. 私募债票据融资 即：非公开定向债务融资工具--定向工具PPN 政府或国有公司融资： 财政收入： 财政一般预算至少30 亿元以上。 必须是发过公募债的公司作为融资主体，平台公司名单内的国有公司 也可以操作PPN 融资，净资产至少要达到数十亿元，净利润和现金 流要可以覆盖利息。 担保： 不要求担保。 评级： 融资主体评级必须至少达到AA 或以上。 PPN 的融资规模： PPN 的融资额一般8亿元至五十多亿元不等。 4、 暗保保函融资，资金池直接对接投资或提供贷款 由银行或资产管理公司出具担保函或承诺函，即暗保保函，或不上网 保函，不占银行授信额度，为银行的表外业务，我公司安排资金池直 接提供贷款给项目公司。银行或资产管理公司出具担保函或承诺函后 7--10天资金到位 （年化成本10%以内） 5、同业、协议存款、直存款等其它结构化大额融资。 同业、协议存款没有中间环节，直接对接资方，我就是平台 优势：不用出接款确认函，只要授权书和营业执照副本复印件即可（操 作模式可以3选1） 4、融资租赁业务概要 政府或国有公司融资： 财政收入： 财政一般预算达到20 亿元以上。 政府公司名下的管网设施设备资产操作租赁融资，财政的负债率不可过高， 借款主体公司净利润和现金流要可以覆盖租赁融资的利息。 担保： 要求担保，财政担保，AA 担保。一事一议。 制造业、高新技术企业、服务业公司融资： 对融资主体的要求： 国企或民营企业均可，实践中一般国企优先，民企则只操 作综合情况良好的公司。采用设施设备资产操作租赁融资，借款主体公司的负债 率以及对外担保额不可过高，净利润和现金流要可以覆盖利息。 担保： 要求担保。一般由上级集团公司做担保。也可引入外部公司评级AA 或以上的公司作为担保方。 评级： 融资主体不要求评级。如果有评级则对融资有利。 融资租赁的融资规模：一般1亿元至5亿元不等。 收2-5年期 “非房非平台非两高一剩”项目 （但：前20强开发商的优 质地产项目和一线城市的优质平台项目可以考虑），直投信托或资管 计划 （兜底行对基础资产出保函或存单质押），单笔3亿起做；收2-5 年期机构理财，单笔5亿起做 （理财可对接中票、ppn、私募债、信 托贷款、委托贷款等资产 资源共享，业务互补，多一份选择，多一个机会，期 待与你真诚合作 傅一军