金融风险管理重点整理.docVIP

金融风险管理的策略涉及哪些方面 （一）预防策略 如信用风险的预防；流动性风险的预防等。 （二）规避策略 （三）分散策略 （四）转嫁策略 （五）对冲策略 2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？ 1、自上而下的方法 是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。 优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性 缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。 3利率的不利变动主要有几点？ 除了银行自身的存贷结构之外，影响市场利率波动的主要因素有以下几点： (1)宏观经济环境；（2）央行的政策；（3）价格水平；（4）股票和债券市场；(5)国际经济形势。 4如何利用远期外汇合同进行保值 表外套期保值：利用远期外汇合同进行保值 远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定 5表外套期保值的具体操作方法 远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。 其操作方法是：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。 6专家制度的缺陷？ （1）实施的效果很不稳定（2）与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力 （3）加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险 （4）对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。 7信用违约互换的特点 （1）信用违约互换(credit default swap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险 （2）从特点上来说，信用违约互换（CDS）属于期权（又称“选择权”，option）的一种，相当于期权的购买方（规避风险的一方）用参照资产（reference asset）——即此处的债券，来交换卖方（信用风险保护方）的现金。由于期权的特点是买方只有权利而无义务，而卖方只有义务而无权利，因此一旦债券违约，买方就可以要求履约来转嫁信用风险。而前文提及的违约互换点差，在这里则体现为期权的期权费。 8举例说明如何控制或降低信用风险 1.建立信用风险管理部门 信用风险管理工作是一项专业性、技术性、综合性较强的工作，必须由特定的专业化部门来完成。 该部门必须独立承担提高有效销售、加速资金周转、改善客户关系、确定预警指标报告制度等职能 全程信用管理 全程信用管理按照过程控制的管理思路，全面控制交易过程中的每一个关键业务环节，达到控制客户信用风险、提高应收账款回收率的目标。 .建立三项风险管理制度（ 1）客户资信管理制度。 要求企业全面收集、管理客户信息，建立完整的数据库，实行资信调查，筛选信用良好的客户。 企业可通过自身询问、查阅客户资料或委托专业机构全面仔细调查客户的注册资金、主营业务、支付能力、偿债能力和盈利能力等，根据客户的付款情况评定信用等级，制定相应的政策，给予不同客户不同的信用额度，动态更新客户档案。 （ 2）客户授信管理制度。 主要是指在销售过程中执行如“信用申请审查”“、信用额度审核”等程序，依据对客户信用额度的评定和控制。 （ 3）应收账款管理制度 1.强调应收账款的预算、计划、日常监督、账龄分析等多种有效的措施，最大限度地提高应收账款的回收率，缩短收账期，减少坏账损失 。 利用出口信用保险加强应收账款的管理，减少坏账损失。 搞好企业信用保理工作 4、尽量选择银行信用结算方式 5、提高坏账准备金的比率 利用应收账款进行筹资 9当代金融危机的特征 （1）.超周期性: 政府干预使经济危机周期性延长,但证券化,资本化,全球化发展虚拟经济与实体经济严重脱勾,各种矛盾在金融领域率先爆发,脱离经济周期轨道 （2）.传染性 （3）.区域性 四:分析题（2个） 几种利率风险类别的比较分析 重新定价风险：来自于资产和负债的定价期限不一致