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PGE \* MERGEFORMT PGE \* MERGEFORMT 1 现金流量在公司理财的应用论文 一、会计利润，易受主观因素影响的账面数据  在现实经济活动中，企业作为营利主体，获利无疑成为其核心目标。但是，许多企业尽管账面上表现出丰厚的利润，却因无力支付和清偿到期债务而陷入财务困境，仍然摆脱不了破产清算的厄运。相反，有些企业则可能账面利润表现并不突出，但因其现金流量状况良好，支付能力强，而获得投资者、债权人的“青睐”，得以不断地进展。这难免给人们带来困惑，也打击了企业经营治理者的信心。通过对其深层次因素的剖析，从中得出结论，这主要是因为利润与现金差异的存在。  作为评价企业经营业绩、衡量企业财富增长状况的一项指标，会计利润，是遵循一定的会计原则，按照一定的会计程序与方法，将企业在一定期间所实现的营业收入及其他收入减去为实现这些收入所发生的成本与费用而得来的。在企业销售商品或提供劳务完全是以现金形式进行交易，且不存在任何资产折旧以及费用摊销的情况下，利润与现金是完全相同的，收入的增加引起现金的流入，费用的增加造成现金的流出，这也就体现出利润与现金的一致性。然而，这只是一种理想的假设，在企业现实经营活动中无法实现，企业利润与现金的差异是客观存在的，这种差异主要根源于:  (一)利润与现金的记账基础不同产生的差异  即利润与现金